美銀證券：上調(diào)安踏體育(02020)目標(biāo)價至127.5元 重申“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)表研究報告指出，安踏年初至今零售勢頭和庫存正?；赡転槲磥韽?fù)蘇鋪路，將其今明兩年的每股盈利預(yù)測上調(diào)7%及8%，目標(biāo)價由115元上調(diào)至127.5元，重申“買入”評級。

美銀證券表示，安踏體育(02020) 業(yè)績高于預(yù)期，去年收入按年增長9%至537億元人民幣，較該行預(yù)期高3%，主要由于面向消費者(DTC)業(yè)務(wù)貢獻更高;稅后利潤按年跌2%至76億元人民幣也高于預(yù)期。管理層有信心今年實現(xiàn)雙位數(shù)收入增長及改善毛利率。

該行指出，安踏年初至今零售勢頭和庫存正常化可能為未來復(fù)蘇鋪路，將其今明兩年的每股盈利預(yù)測上調(diào)7%及8%，目標(biāo)價由115元上調(diào)至127.5元，看好公司能受惠于經(jīng)濟重新開放、Amer未來幾年可能上市，釋放隱藏價值及新品牌領(lǐng)導(dǎo)到位利好中期增長前景，重申“買入”評級。