美銀證券：下調(diào)藥明康德(02359)目標(biāo)價(jià)至97.8元 重申“買入”評級

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)表評級報(bào)告指，藥明康德(02359) 去年強(qiáng)勁表現(xiàn)后，公司預(yù)計(jì)今年收入可達(dá)5%至7%的增長，受惠于近期的積壓業(yè)務(wù)，并料今年經(jīng)調(diào)整后非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則毛利將錄得12%至14%的增長。該行將其目標(biāo)價(jià)由120.2元下調(diào)至97.8元，重申“買入”評級。

該行表示，相應(yīng)地下調(diào)對公司在2022至24年收入預(yù)測，并考慮到規(guī)模效益，該行預(yù)料公司營運(yùn)支出率會改善，并基于其擴(kuò)張計(jì)劃而上調(diào)資本支出預(yù)測。另外，管理層維持早前提出在2021年至24年收入復(fù)合年增長率約為34%的指引不變。