A股收評 | 三大利多因素浮現(xiàn)！創(chuàng)業(yè)板大漲近2% 寧王帶頭沖鋒 鋰電賽道反彈

今日午后A股三大股指集體上攻，截至收盤，創(chuàng)業(yè)板指漲近2%，滬指漲幅稍弱，市場全天成交額不足9000億，北向資金連續(xù)7日搶籌A股，全天凈買入近50億。

中國銀河列出A股三大多方因素：

(1)降準穩(wěn)預期，利好A股市場。金融數(shù)據(jù)再超預期，疊加降準，順周期復蘇道路上加“助燃劑”，歷次降準后，A股均會快速反應；

(2)政策面催化行情發(fā)酵。近期的重大會議聚焦行業(yè)或主題明確，對A股市場催化作用明顯；

(3)A股市場仍處于估值低位，大多寬基指數(shù)估值均低于中位線水平，甚至處于20%歷史分位數(shù)水平，是較好的機會位置。

盤面上看，鋰電賽道大幅反彈，龍頭寧德時代漲超3%，蔚藍鋰芯等股漲停；國資委力挺軍工央企，國瑞科技20CM漲停，航發(fā)科技等股漲停；汽車產(chǎn)業(yè)鏈反彈，嶸泰股份漲停，多利科技等股大漲；國產(chǎn)軟件題材火爆，二三四五等股漲停；白酒、旅游、零售等大消費賽道活躍，三特索道漲停，黃山旅游、老白干酒等股漲幅居前；一帶一路概念股震蕩走低，北方國際等股走低。

具體來看，近日國資委黨委召開擴大會議，表示以更大力度鼓勵支持中央軍工企業(yè)做強做優(yōu)做大，軍工板塊強勢爆發(fā)，國瑞科技20CM漲停，航發(fā)科技等股漲停。中信建投指出，當前軍工板塊正處于景氣切換的關(guān)鍵節(jié)點，板塊高性價比更加凸顯，2023年軍工國改有望密集落地，板塊估值有望實現(xiàn)切換，加配軍工板塊正當時。

汽車產(chǎn)業(yè)鏈反彈，嶸泰股份漲停，多利科技等股大漲。消息面上，全國多個地方性政策相繼接棒，各大車企也積極響應，以多樣的汽車銷售政策讓利于消費者。長江證券表示，智能電動化趨勢不改，聚焦長期優(yōu)質(zhì)公司。整車自主品牌處于智能電動新車周期，自主崛起趨勢明確，出口有望持續(xù)貢獻增量，建議聚焦業(yè)績增長確定性較好的優(yōu)質(zhì)公司。

從個股看，兩市上漲4030家，下跌792家，120家漲幅持平。兩市共42股漲停，共10股跌停。

截至收盤，滬指漲0.64%報3255.65點，成交3881億元；深成指漲1.60%報11427.25點，成交5002億元。創(chuàng)業(yè)板指上漲1.98%，報2337.26點。

展望后市，中金表示，金融風險發(fā)酵，黃金美債占優(yōu)，中國股票短期或有波動，中期仍有望相對跑贏。銀河證券也表示，海外黑天鵝事件對A股的沖擊不大。

熱門板塊

1、軍工板塊全線爆發(fā)

國資委力挺軍工央企，國瑞科技20CM漲停，航發(fā)科技等股漲停。

點評：消息面上，近日國資委黨委召開擴大會議，表示以更大力度鼓勵支持中央軍工企業(yè)做強做優(yōu)做大，指導中央企業(yè)立足自身所能積極支持國防軍隊建設(shè)，助力實現(xiàn)國家戰(zhàn)略能力最大化。

2、ChatGPT及其應用方向大漲

ChatGPT及其應用方向大漲，跨境電商、游戲板塊持續(xù)走高，凱淳股份20CM漲停，獅頭股份、返利科技、若羽臣、聯(lián)絡互動、姚記科技、吉宏股份、天娛數(shù)科等超10股漲停。

3、白酒等消費股回暖

白酒、旅游、零售等大消費賽道活躍，三特索道漲停，黃山旅游、老白干酒等股漲幅居前。

4、新能源車產(chǎn)業(yè)鏈展開反彈

汽車產(chǎn)業(yè)鏈反彈，嶸泰股份漲停，多利科技等股大漲。

點評：消息面上，江淮汽車發(fā)布的2023年2月產(chǎn)、銷快報顯示，2023年2月，江淮汽車銷量為4.97萬輛，同比增長41.57%，環(huán)比增長40.32%。其中出口1.57萬輛，同比增長171.22%。

機構(gòu)觀點

展望后市，中金表示，金融風險發(fā)酵，黃金美債占優(yōu)，中國股票短期或有波動，中期仍有望相對跑贏。

中金：金融風險發(fā)酵 黃金美債占優(yōu) 中國股票短期或有波動

中金公司研報認為，最近頻發(fā)的金融風險事件既反映個別機構(gòu)風險管理失誤，同時也折射出金融市場在美聯(lián)儲激進緊縮之后存在流動性結(jié)構(gòu)性短缺的普遍問題。往前看，我們認為要正視微觀事件偶然性，同時關(guān)注宏觀形勢必然性：在微觀層面預測特定風險事件難度較高，但在宏觀層面，激進貨幣緊縮導致金融市場震蕩與經(jīng)濟衰退的概率大幅提高，可以通過資產(chǎn)配置提前調(diào)整應對。

近期美債、黃金大幅上漲，風險資產(chǎn)快速下跌，既有微觀偶然性，也有宏觀必然性。我們自去年11月起堅定超配美債、黃金、中國股票，邏輯基于在通脹快速改善、金融市場風險加大、經(jīng)濟向衰退切換的宏觀背景下占優(yōu)資產(chǎn)的輪動的必然性。結(jié)合歷史金融風險事件先例，我們預測3月FOMC會議仍加息25bp，但勿低估降息時點和降低幅度。資產(chǎn)配置建議逢低加倉黃金與美債，中國股票短期或有波動，中期仍有望相對跑贏。

銀河證券：海外黑天鵝事件對A股的沖擊不大

銀河證券指出，近期硅谷銀行破產(chǎn)以及瑞士信貸危機引發(fā)投資者擔憂，目前來看，海外事件風波已經(jīng)得到了及時有效的控制。海外黑天鵝事件對A股的沖擊不大，一是中國內(nèi)地的銀行股業(yè)務較為穩(wěn)健，銀行系統(tǒng)安全，對銀行股的直接沖擊較小。二是3月17日央行的降準也緩解了市場波動風險，將有效提振市場信心，美國的經(jīng)濟風險沖擊影響較小，在全球經(jīng)濟風險還未出清的背景下，中國經(jīng)濟的回升反倒使A股更具吸引力。三是A股整體及相關(guān)主線板塊估值不高，處于歷史中等偏下水平，在受到海外短期沖擊時影響較小。因此無需對海外風險過度擔憂。

光大證券：AIGC游戲應用前景廣闊 有望助力形態(tài)升級和產(chǎn)業(yè)變革

光大證券指出，近期集中發(fā)布AIGC進展利好游戲行業(yè)，偏娛樂性的游戲內(nèi)容對AIGC潛在可靠性風險容忍度高，對其創(chuàng)造性、互動性認可度高，AIGC推廣進度有超預期可能，游戲板塊估值有望提升。

中信證券：降準效果未現(xiàn) LPR連續(xù)7個月持平

中信證券研報指出，3月MLF未降息，今年來信貸強勢修復下銀行間負債成本高增，資金面持續(xù)偏緊而NCD利率上探MLF利率。近期MLF寬幅超額續(xù)作、降準接連落地，銀行間市場流動性邊際轉(zhuǎn)松但仍不足以支持LPR達到最小下調(diào)步長。在近期總量寬貨幣工具發(fā)力較多的背景下，關(guān)注后續(xù)結(jié)構(gòu)性降成本工具的發(fā)力空間。

本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”；智通財經(jīng)編輯：徐文強。