華商基金陳恒：2023年市場行情可能會更加關注成長賽道 看好新能源、消費、安全與可持續(xù)發(fā)展投資機會

智通財經APP獲悉，華商基金陳恒發(fā)文稱，2023年，市場可能會更加關注成長賽道，以經濟增長的重要抓手為關注點展開持續(xù)演繹。他指出，新舊能源如何再平衡、新興消費供給與時代的新需求如何匹配、安全與可持續(xù)性發(fā)展如何統(tǒng)籌等等都在醞釀著不少的投資機會。

陳恒在2022年第四季度就已看好信創(chuàng)板塊，他在季報中披露：“新能源、信創(chuàng)以及軍工等板塊的估值在大幅消化后將展現(xiàn)出更大的吸引力?！标惡阏J為，進入2023年以來，市場熱點不斷，特別是ChatGPT帶來了市場對革命性AI技術的憧憬和熱情，這種憧憬和熱情從算力、數(shù)據資源快速蔓延到應用等領域。對新技術的應用前景，陳恒表示持樂觀態(tài)度，但強調也需充分注意發(fā)展過程中的曲折性。

此外，消費板塊近期也獲得了市場的重點關注。年初以來，伴隨著國家相關政策的大幅度優(yōu)化，“穩(wěn)增長，促消費”政策發(fā)力，大消費細分賽道基本面有望進一步改善。線下消費場景面臨強勁的復蘇，人流量恢復，報復性消費或將來臨，此前遭受重創(chuàng)的很多零售企業(yè)，大概率會直接受益，業(yè)績預期出現(xiàn)反轉。展望后市，陳恒認為，隨著國內政策的持續(xù)優(yōu)化，消費以及出行板塊或將得到市場重新關注。

在投資選擇上，陳恒表示，雖然密切關注著市場的興奮點和熱力圖，但是對于上市公司的長期價值和盈利能力的判斷仍是第一性問題。全年來看，新技術發(fā)展和新估值判斷可能會來回挑撥著市場的神經，但仍然愿意把更多的精力和資源放在調研產業(yè)發(fā)展狀況和判斷經濟前景上。

在他看來，投資是一個通過判斷不同因素影響而進行動態(tài)比較和優(yōu)化選擇的過程。在這個過程中，始終以中長期成長為矛，合理估值為盾，結合市場熱力圖，精選個股，把握時機。堅持組合配置，行業(yè)搭配，嚴格管理個股風險敞口，力求讓投資收益長期穩(wěn)健增長。