不按套路出牌，內存要降價了？真相讓人意想不到

本文來自微信公眾號“Wind資訊”，原標題為《不按套路出牌?內存竟然降價了，真相讓人意想不到》。

今年來，內存條供不應求，不少產品價格翻番，網友吐槽其為“年度最佳理財產品”。

而就在近日，有報道稱內存條生產商三星和SK海力士決定擴大DRAM產能，壓低價格。三星為何要突然擴大產能?這對國內產業(yè)來說又意味著什么?

韓國內存巨頭要降價了

根據觀察者網援引外媒稱，最常見的DRAM內存生產商三星和SK海力士決定擴大DRAM的產能，壓低價格。

DRAM作為半導體存儲器的產品類型之一，常見產品形態(tài)是內存條，主要的應用市場是PC、智能手機和企業(yè)服務器。目前DRAM的市場格局仍以三星電子、美光科技、SK海力士三大寡頭競爭為主。2017年三季度，三家市占率加起來有95%，三星占有絕對領先地位，去年年底的市場份額達到64.5%。

報道預計，如果兩大巨頭繼續(xù)增產，那么全球DRAM的供求情況就會發(fā)生逆轉，DRAM價格也將暴跌，各個DRAM生產商也就會陷入“懦夫游戲”的局面。

韓國半導體行業(yè)專家認為，三星電子和sk海力士做此決策，是為了鞏固自身的市場主導權，同時將后來者擠出這一領域。韓國現代汽車投資證券中心負責人盧根昌稱，自21世紀初到現在，有20多家企業(yè)在DRAM生產領域進行過多輪“懦夫游戲”，最終僅剩三星、海力士、美光三大家。他們將為防止后來者進入這一領域進行激烈競爭。

韓國業(yè)內稱，三星將那些在DRAM價格處于高位時改善了經營狀況并開始擴大投資規(guī)模的生產商們視為隱患，所以會急不可耐地增產，壓低價格，從而使那些后來者們猶豫是否要繼續(xù)擴大投資，而三星則可以借此擴大市場占有率。

而在那些被三星視為隱患的企業(yè)中，最讓三星擔心的就是中國企業(yè)。觀察者網援引外媒報道稱，業(yè)內都將韓國DRAM廠商的這輪“懦夫游戲”視為打壓中國半導體行業(yè)崛起的手段。因為包括清華紫光、福建晉華在內的中國企業(yè)已經進軍了DRAM領域。不過，由于中企目前的生產效率還比不上韓企，因此一旦DRAM價格下跌，那么中企就會陷入虧損。

而此前，從IC Insights公布的數據來看，2017年DRAM內存芯片的位元容量增長不過15-20%，這點增長相對市場需求來說只是杯水車薪，并不能改變供不應求的局面。而現在一旦韓國巨頭開始增產，市場將呈現不同的格局。

國內內存已開始降價了?

在過去半年內，內存條曾被網友吐槽為“年度最佳理財產品”。在金士頓京東自營旗艦店中，廣泛流行的金士頓駭客神條Fury DDR4-2400 8GB產品，在去年僅需要300多元，今年上半年，需要470元左右，而此后便一路水漲船高。直到10月底，該產品的價格已經到達969元的高位。也就是說，這半年來，該內存條翻了一倍多。

這僅僅是今年內存條市場的一個縮影。

而進入11月份，這個情形有了稍許的變化。11月4日，金士頓駭客神條Fury DDR4-2400 8GB從969元的高位一舉降到899元。業(yè)內人士稱，在11月1日，最低的時候，該款產品降到849元，降幅超過12%，基本回到了一個月前的水平。

與此同時，DDR4-2133 8GB也從929元小幅降至899元，便宜了大約3%。

從京東產品頁面看，不少內存條都被打上“降價通知”，目前看來是完全現貨，無需搶購。

不過業(yè)內人士指出，從大環(huán)境看，三星即便立即開始增產，反映到銷售渠道也需要很長的時間，至于中國投入DRAM內存研發(fā)，周期更是數年計，所以目測未來一段時間內，內存價格仍然會居高不下，有需要的用戶必然要繼續(xù)糾結。

中國芯片自給率低，國家大力扶持

三星的擔憂不無道理。

在資金層面，我國設立了總規(guī)模近1400億的國家集成電路產業(yè)投資基金;地方政府也積極響應扶持響應的產業(yè)鏈。預計到今年年末，新建10座晶圓廠。

目前，中國現在已建設4大半導體產業(yè)群，主要分布在珠三角、長三角、京津環(huán)渤海圈及中西部地區(qū)。

有消息稱，等明年年中，中國第一批4個半導體芯片基地投產后，內存條和固態(tài)硬盤以及手機閃存的價格有可能出現斷崖式下跌。

畢竟預計4個基地產能可以達到目前世界產能的100%，也就是全世界半導體產能將增加一倍，供不應求的局面有望打破，內存價格的下跌也就是理所當然了。

《國家集成電路產業(yè)發(fā)展推進綱要》提出，到2020年我國半導體產業(yè)年增長率不低于20%。

《中國制造2025》明確提出，2020年我國芯片自給率要達到40%，2025年要達到50%的標桿。工信部的相關實施方案提出的新目標是：10年內力爭實現70%芯片自主保障，且部分達到國際領先水平。

近日，我國的芯片設計公司兆易創(chuàng)新發(fā)布公告，宣布與合肥市產業(yè)投資控股(集團)有限公司于10月26日簽署了《關于存儲器研發(fā)項目之合作協議》。

根據協議，雙方將在合肥市經濟技術開發(fā)區(qū)合作開展300mm晶圓(12英寸)、19nm工藝存儲器的研發(fā)項目，包括DRAM內存顆粒，總預算約為180億元人民幣，兆易創(chuàng)新與合肥產投按照1:4的比例負責籌集。

兆易創(chuàng)新強調，本項目研發(fā)階段設計產能較小，為2000-3000片晶圓每月，尚無法達到批量生產標準，而且中國大陸目前無DRAM產業(yè)技術積累，再加上人才引進、知識產權和設備進口等因素影響，研發(fā)能否成功存在不確定性。

業(yè)內指出，雖然研發(fā)和量產都有很大的不確定性，也難以在短期內對抗國際大廠，但是我國能夠有這樣做的企業(yè)還是具有巨大意義的，不但可以動搖國際市場上的壟斷局面，也能激勵其他大廠來占據市場，早日實現我國對存儲顆粒的自主權。

國產芯片概念股攻勢再起

有業(yè)內人士指出，隨著國家資金支持，國內產業(yè)將迎來加速發(fā)展期。

半導體行業(yè)協會(SIA)最新數據顯示，8月份全球半導體銷售額達到350億美元，創(chuàng)月度銷售額的歷史新高。今年全球半導體出貨量預計突破4000億美元，行業(yè)自去年四季度已進入4-6年的新需求景氣周期。

另據美國調查公司高德納統計，2016年世界半導體市場規(guī)模達到3435億美元，預測到2021年將增長約30%，達到4317億美元。投資者可以通過交易所交易基金(ETF)分散投資周期性強的半導體行業(yè)，減少集中持股風險。

國內半導體企業(yè)還受益全球產能轉移和中國躋身全球最大半導體消費市場，前景更加廣闊。

西南證券表示，堅定看好國產芯片行業(yè)的崛起，并結合產業(yè)鏈的分析，建議重點關注細分領域行業(yè)格局較為明朗、受益邏輯確定性較高的子行業(yè)以及相關龍頭上市公司，如芯片制造環(huán)節(jié)的晶圓代工龍頭：中芯國際(00981)。

(編輯：胡敏)