美銀行股爆雷 推高外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，硅谷銀行(SIVB.US)消息引發(fā)的擔(dān)憂情緒蔓延，對(duì)美股市場的銀行股造成了自2020年以來的最大打擊，拖累了更廣泛的股票，并刺激了全球市場對(duì)債券的需求，令期權(quán)市場出現(xiàn)溢價(jià)的同時(shí)也體現(xiàn)了外匯市場存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

基準(zhǔn)單月到期期權(quán)合約市場需求于本周五重新回升，許多國家貨幣對(duì)美元1個(gè)月到期期權(quán)的隱含波動(dòng)率推至近期新高。隱含波動(dòng)率是設(shè)定期權(quán)溢價(jià)時(shí)衡量實(shí)際波動(dòng)率預(yù)期的外匯期權(quán)指標(biāo)。隱含波動(dòng)率越高，外匯的實(shí)際波動(dòng)/過度波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)就越明顯，反之亦然。

盡管過去24小時(shí)缺乏實(shí)際現(xiàn)貨波動(dòng)率，單月到期的歐元/美元隱含波動(dòng)率已由本周四的8.3大幅上漲至周五的9.0。英鎊/美元單月隱含波動(dòng)率由10.1升至10.9，澳元/美元由12.4升至13.4。日本央行于周五維持政策不變，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)被定價(jià)后，美元/日元隱含波動(dòng)率受到打擊，但之后單月期合約隱含波動(dòng)率部分有所回升。