A股機構動向參考 | 人工智能高低切換 6G迎政策催化

【今日復盤】

經(jīng)濟增長目標為5%，缺乏強刺激預期下，市場出現(xiàn)回調(diào)。北向資金凈流入1億元，主要買入TCL中環(huán)(002129.SZ)、隆基綠能(601012.SH)等。

早端中字頭再度發(fā)力，吸金比較嚴重，但絕大部分都出現(xiàn)了沖高回落，對大盤反而起到負面反饋，這塊的炒作已經(jīng)轉向小盤類，反復提到的小盤基建股中公高科(603860.SH)再度晉級3板，已經(jīng)成為板塊龍頭，首板有中材節(jié)能(603126.SH)。

市場再度進入HARD模式，漲停的個股屈指可數(shù)。高標華脈科技(603042.SH)昨天T字板，今天直接一字跌停，對情緒壓制很大。chatGPT持續(xù)受到來自于浪潮信息(000977.SZ)的壓力，該股開盤就跌停，雖然盤中有翹板，但依舊被空頭壓制，全天成交了119億巨量，明天估計更難承接。

前期核心品種均受到負面沖擊，本來走勢偏強的應用端個股因為在相對高位也不敢發(fā)力，資金只能攻擊低位新品種，新挖掘的首板有ChatGPT疊加元宇宙概念天下秀(600556.SH)，云計算疊加多重概念新炬網(wǎng)絡(605398.SH)，醫(yī)療AI概念潤達醫(yī)療(603108.SH)。該板塊今天分歧很大，但不能說完全退潮，處了高低切換，部分品種也出現(xiàn)了抵抗，如鴻博股份(002229.SZ)、海天瑞聲(688787.SH)等，看看明天能否修復。

國防預算增速超出市場預期，軍工板塊順勢而起，先鋒中船科技(600072.SH)快速拉板。龍頭中國衛(wèi)通(601698.SH)再度發(fā)力，中軍中航電測(300114.SZ)尾市拉升創(chuàng)近期新高。

6G概念再受政策扶持。首板有6G疊加衛(wèi)星導航概念盛路通信(002446.SZ)，6G疊加儲能概念世嘉科技(002796.SZ)。

在主流板塊AI偏弱之下，資金又開始轉向調(diào)整充分的光伏賽道，其中硅片和石英砂細分領漲。歐晶科技(001269.SZ)石英坩堝處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)。HJT概念三孚新科(688359.SH)20CM漲停。TCL中環(huán)(002129.SZ)一度觸及漲停。

消費類也是資金無奈選擇，老龍頭集體出現(xiàn)異動，新零售疊加預制菜概念人人樂(002336.SZ)連板。西安飲食(000721.SZ)、徐家匯(002561.SZ)均出現(xiàn)異動。

指數(shù)目前在選擇方向中，加上重要會議的進行時，這段時間預計以震蕩分化為主，操作上，一邊注意倉控，一邊注意節(jié)奏。無論是光伏、零售都難以走出持續(xù)性，繼續(xù)觀察人工智能分歧之后的市場反應。

人工智能

政府工作報告看點：構建新型舉國體制，組建國家實驗室，分批推進全國重點實驗室重組。一些關鍵核心技術攻關取得新突破，載人航天、超級計算機、衛(wèi)星導航、人工智能等領域創(chuàng)新成果不斷涌現(xiàn)。人工智能技術作為驅動數(shù)據(jù)經(jīng)濟的技術底層，有望迎來新的發(fā)展機遇。

天下秀(600556.SH)：傳虹宇宙與ChatGPT開始測試，微博子公司擬斥資21.6億元向新浪子公司收購天下秀3.33億股股權，與新華社新媒體中心聯(lián)合發(fā)起的數(shù)字化云平臺“云游中國”正式發(fā)布。

電信運營

3月5日，工信部部長在首場“部長通道”上表示，我國已經(jīng)建成規(guī)模最大、技術最先進的5G網(wǎng)絡，5G方面已經(jīng)名列世界前列。5G移動手機用戶已超過5.75億戶，今年將新建開通5G基站60萬個，總數(shù)將超過290萬個。我國的6G推進工作組已經(jīng)在開展工作，要加強國際合作，加快6G的研發(fā)。

盛路通信(002446.SZ)：與華為在微波/毫米波天線、智能終端天線等領域有合作，有GPS/北斗天線業(yè)務，布局6G技術的研發(fā)工作，研究覆蓋太空、陸地、海洋等綜合信息網(wǎng)絡的相關技術和產(chǎn)品。

世嘉科技(002796.SZ)：跟蹤6G技術產(chǎn)品并開展相應的技術儲備，通信基站射頻系統(tǒng)項目已投入使用，與阿詩特能源就儲能柜領域簽署合作框架協(xié)議，向20多個國家累計出貨1.5GWh，年產(chǎn)能3GWh。

【掘金龍虎榜】

歐晶科技(001269.SZ)：受到眾多機構青睞，今日共3個機構席位出現(xiàn)在龍虎榜單上，對倒合計凈買入3585萬元，買四是知名游資的席位買入1168萬元，當日凈買入4902萬元，該股今日突破所有均線，有望沖擊近期高點。

基本面分析：公司可生產(chǎn)用于CCZ長晶法拉制單晶硅棒專用的石英坩堝，已具備40英寸太陽能級石英坩堝生產(chǎn)的能力。公司研發(fā)生產(chǎn)的石英坩堝對于N型/P型硅片硅棒的拉制均可以使用，合成石英砂制作石英坩堝目前正處于試驗階段。

競爭優(yōu)勢愈發(fā)顯著。公司與美國西比科(尤尼明)長期保持戰(zhàn)略合作關系，與石英股份簽訂高純石英砂采購協(xié)議至2026年底，由于公司為TCL中環(huán)的主要坩堝供應商，TCL中環(huán)亦能助力公司鎖定部分高純石英砂產(chǎn)能。當前行業(yè)高純石英砂供應較為緊張，公司憑借原材料供應的鎖定加強競爭優(yōu)勢，充分甚至超額傳導原材料漲價至下游，提升盈利能力。

公司產(chǎn)能擴張較快，市占率有望持續(xù)提升。公司目前具有10條光伏石英坩堝產(chǎn)線，IPO募投項目擬升級其中4條產(chǎn)能較小的產(chǎn)線，并擴建2條半導體石英坩堝產(chǎn)線，受益于公司石英砂礦源儲備充分，公司2023年上半年產(chǎn)能有望提升至20條線。石英坩堝市場競爭格局清晰，除作為TCL中環(huán)、隆基股份供應商的歐晶科技、江陰龍源、寧夏晶隆具有較高市場份額外，其他坩堝企業(yè)規(guī)?？傮w較小。

【機構調(diào)研】

萬馬股份(002276.SZ)：近期獲南方基金、興證全球基金、銀華基金、富安達基金等機構密集調(diào)研。

基本面分析：公司是我國唯一可以批量生產(chǎn)220kV及以上超凈絕緣材料和電纜抗水樹絕緣材料的企業(yè)，打破了陶氏化學，北歐化工等國外公司的長期壟斷，預計未來5年左右，公司高分子年產(chǎn)量將從21年的約37萬噸向120萬噸，當前高壓電纜料的市場份額為10-12%，中低壓市場份額30%。杭州本部超高壓一期2萬噸產(chǎn)能已于22年投產(chǎn)，預計其中110kv超高壓料出貨超1萬噸。超高壓二期2萬噸項目將于23年達產(chǎn)，將進一步支撐超高壓料放量。

公司產(chǎn)品結構優(yōu)化，高盈利機器人線束產(chǎn)品(凈利潤率估計15%)切入庫卡、ABB供應鏈，訂單將于23年加速放量，帶動公司電力電纜業(yè)務盈利中樞向上。目前公司已實現(xiàn)全國主要城市充電 站覆蓋，運營效率逐步提升，公司22年實現(xiàn)充電量4.25億度，同比增長34.9%，截至12M22公共充電樁保有量為26,484根，同比增長34.9%。23年隨著電動汽車保有量增加，以及出行信心復蘇有望驅動充電樁使用率提升，公司充電業(yè)務有望減虧。

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