避險情緒難降! 橋水旗下“Defensive Alpha”基金已籌資8億美元

智通財經(jīng)APP獲悉，監(jiān)管申報文件顯示，橋水基金(Bridgewater Associates)近幾個月為一項新的基金策略籌集了至少8億美元規(guī)模資金，這是在創(chuàng)始人瑞?達(dá)利歐(Ray Dalio)放棄控制權(quán)后，這家對沖基金管理公司重組業(yè)務(wù)之際進(jìn)行的又一次融資。橋水管理著1,450億美元的資產(chǎn)。監(jiān)管文件顯示，橋水去年7月推出了"防御性阿爾法(Defensive Alpha)"策略。一位消息人士稱，該策略產(chǎn)生與股市負(fù)相關(guān)的回報這意味著如果股市下跌，該基金的利潤將增加，旨在幫助該基金渡過股市熊市。

根據(jù)另類基金數(shù)據(jù)提供商Convergence，去年10月底提交給監(jiān)管機(jī)構(gòu)的文件顯示，以該策略命名的兩只基金工具自7月推出以來，已從投資者那里籌集了8.364億美元。一名知情人士稱，橋水最初邀請了一小部分客戶，包括為新項目提供資金的種子投資者，如今，基金已經(jīng)向更多投資者提供其策略。據(jù)Convergence的數(shù)據(jù)，申報文件顯示，目前有10家投資者。橋水基金拒絕就籌集金額置評。

這一新策略是這家擁有48年歷史的對沖基金推出的其他產(chǎn)品的補(bǔ)充，該基金最著名的是旗下的All Weather和Pure Alpha基金。橋水最近在2021年推出了一只專注于可持續(xù)發(fā)展的基金。

在各大央行突然從寬松的貨幣政策轉(zhuǎn)向大幅加息以抗擊通脹之后，投資者一直在努力應(yīng)對不確定的市場和經(jīng)濟(jì)前景。標(biāo)普500指數(shù)在2022年下跌了19.4%，而以科技股為主的納斯達(dá)克指數(shù)暴跌了33.1%，這是自2008年以來兩個指數(shù)最大的年度跌幅。

去年在美股市場，橋水基金的旗艦基金Pure Alpha上漲約9.5%，表現(xiàn)超過全球股指。Pure Alpha通過預(yù)測宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢，積極押注各類證券(包括股票、債券、大宗商品和貨幣)的走向。

這一新戰(zhàn)略突顯出，自創(chuàng)始人戴利奧去年放棄控制權(quán)后，橋水在新一代投資者的帶領(lǐng)下正在迅速發(fā)生變化。周三，該公司首席執(zhí)行官Nir Bar Dea宣布對該對沖基金進(jìn)行重大改革，包括限制對Pure Alpha的投資，并計劃推出新產(chǎn)品。

一位不愿透露姓名的對沖基金投資者表示，像防御性Alpha這樣的策略可能會吸引養(yǎng)老基金，這些基金的投資組合中已經(jīng)押注了大量股票，而且還沒有意識到對沖基金是抵御股市低迷的最佳保護(hù)。