港股概念追蹤 | 消費(fèi)復(fù)蘇下數(shù)字化需求高企 SaaS行業(yè)長(zhǎng)期價(jià)值凸顯(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，3月1日，港股SAAS板塊普遍走高，截至收盤，明源云(00909)漲超12%，微盟集團(tuán)(02013)漲超11%，阜博集團(tuán)(03738)等股跟漲。開年以來(lái)，全國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)復(fù)蘇勢(shì)頭強(qiáng)勁，多家投資機(jī)構(gòu)都看好微盟等中國(guó)SaaS公司的未來(lái)發(fā)展前景。天風(fēng)證券預(yù)期，港股整體Beta(風(fēng)險(xiǎn)指數(shù))是圍繞美元流動(dòng)性改善和對(duì)未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的樂觀展望，SaaS和云服務(wù)相關(guān)公司如微盟集團(tuán)、阜博集團(tuán)、涂鴉智能(02391)等將因線下場(chǎng)景復(fù)蘇、需求提升，迎來(lái)估值修復(fù)。

商務(wù)部商務(wù)大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，春節(jié)期間，全國(guó)重點(diǎn)零售和餐飲企業(yè)銷售額比去年農(nóng)歷同期增長(zhǎng)6.8%，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額同比增長(zhǎng)14.5%。寶潔大中華區(qū)銷售總裁肖瑱對(duì)此表示，2023年消費(fèi)市場(chǎng)將迎來(lái)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要機(jī)遇。

根據(jù)中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)與麥肯錫共同發(fā)布的《2022年中國(guó)零售數(shù)字化白皮書》，中國(guó)零售業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程已經(jīng)從信息化到線上化、智能化再到平臺(tái)化生態(tài)化。一站式端到端的數(shù)字零售SaaS是零售業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)的最優(yōu)解決方案。據(jù)艾媒咨詢統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)SaaS行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)322.6億元，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)555.1億元，企業(yè)對(duì)SaaS的服務(wù)需求激增。

愛點(diǎn)擊集團(tuán)執(zhí)行副總裁趙永透露，近年來(lái)做中小客戶的SaaS公司受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響較大，疫情的三年里，很多中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)遇到困境，對(duì)SaaS產(chǎn)品的預(yù)算就會(huì)減少或者更加謹(jǐn)慎，而聚焦在中大型客戶的SaaS反倒是逆勢(shì)增長(zhǎng)。

工信部數(shù)據(jù)也顯示出軟件行業(yè)前景向好，得益于廣闊應(yīng)用場(chǎng)景、巨大市場(chǎng)需求的有力支撐，2022年，我國(guó)軟件業(yè)務(wù)運(yùn)行穩(wěn)步向好，收入躍上10萬(wàn)億元臺(tái)階，同比增長(zhǎng)11.2%；盈利能力保持穩(wěn)定，利潤(rùn)總額1.26萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.7%;出口保持增長(zhǎng)。

值得注意的是，近日隨著ChatGPT概念爆火出圈，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)軟件行業(yè)重拾復(fù)蘇信心，雖然目前市場(chǎng)對(duì)于ChatGPT概念的實(shí)際商業(yè)化價(jià)值還尚存疑慮，但投資機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)數(shù)字科技行業(yè)普遍看好。受益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)回暖復(fù)蘇、行業(yè)步入估值修復(fù)期，多家投資機(jī)構(gòu)都看好微盟等中國(guó)SaaS公司的未來(lái)發(fā)展前景。

據(jù)國(guó)金證券最新統(tǒng)計(jì)，在2022年第四季度，在涉及港股的主動(dòng)偏股型公募基金中，微盟集團(tuán)吸引了8只增量基金入駐。天風(fēng)證券預(yù)期，港股整體Beta(風(fēng)險(xiǎn)指數(shù))是圍繞美元流動(dòng)性改善和對(duì)未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的樂觀展望，SaaS和云服務(wù)相關(guān)公司如微盟集團(tuán)、阜博集團(tuán)、涂鴉智能等將因線下場(chǎng)景復(fù)蘇、需求提升，迎來(lái)估值修復(fù)。

中信建投指出，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢(shì)明顯，疊加小企業(yè)出清帶來(lái)市場(chǎng)格局改善，微盟集團(tuán)有望持續(xù)受益經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與競(jìng)爭(zhēng)格局帶來(lái)的龍頭溢價(jià)，2023年SaaS業(yè)務(wù)有望迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升的局面。高盛也認(rèn)為，公司將受恵于商業(yè)SaaS數(shù)字化需求上升，視頻號(hào)長(zhǎng)線增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，以及SaaS向高端市場(chǎng)發(fā)展的增長(zhǎng)策略。

華安證券認(rèn)為，長(zhǎng)期看，企業(yè)數(shù)字化是必經(jīng)之路，私域用戶運(yùn)營(yíng)對(duì)連鎖零售、餐飲等行業(yè)的企業(yè)具備極高的商業(yè)價(jià)值。數(shù)字化服務(wù)商龍頭有望充分享受于企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型紅利。

相關(guān)概念股：

微盟集團(tuán)(02013)：公司主要為中小企業(yè)提供云端商業(yè)及營(yíng)銷解決方案服務(wù)，該公司的SaaS產(chǎn)品主要分為商業(yè)云、營(yíng)銷云及銷售云三種云服務(wù)產(chǎn)品。

明源云(00909)：公司是一家專注于為中國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)商及房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈其他產(chǎn)業(yè)參與者提供企業(yè)級(jí)ERP解決方案及SaaS產(chǎn)品的中國(guó)公司。其SaaS產(chǎn)品為云軟件應(yīng)用程序,包含各種數(shù)字工具和功能,幫助房地產(chǎn)開發(fā)商及其他房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)參與者優(yōu)化其采購(gòu)、建造、營(yíng)銷及銷售、房地產(chǎn)資產(chǎn)管理及其他房地產(chǎn)相關(guān)運(yùn)營(yíng)的方式。

阜博集團(tuán)(03738)：阜博集團(tuán)是數(shù)字內(nèi)容資產(chǎn)保護(hù)與交易軟件即服務(wù)(SaaS)提供商，公司基于影視基因指紋和水印技術(shù)開發(fā)的一系列軟件服務(wù)，為線上平臺(tái)、電影制片廠、電視網(wǎng)絡(luò)、體育聯(lián)盟、唱片公司等數(shù)字內(nèi)容資產(chǎn)所有者保護(hù)其資產(chǎn)權(quán)益并提升發(fā)行收益，還面向第三代互聯(lián)網(wǎng)(Web3)如區(qū)塊鏈及數(shù)字藏品市場(chǎng)提供數(shù)字資產(chǎn)保護(hù)和交易相關(guān)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。

涂鴉智能-W(02391)：公司是一家主要從事提供物聯(lián)網(wǎng)(IoT)云開發(fā)平臺(tái)及服務(wù)的中國(guó)控股公司，該公司通過(guò)其物聯(lián)網(wǎng)云開發(fā)平臺(tái)提供各種服務(wù)，包括物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)即服務(wù)(PaaS)、行業(yè)軟件即服務(wù)(SaaS)、基于云的增值服務(wù)及其他服務(wù)。其產(chǎn)品主要應(yīng)用于智慧家居、智能商業(yè)、醫(yī)療健康、教育、農(nóng)業(yè)、戶外運(yùn)動(dòng)及娛樂。