中航證券：雙千兆網(wǎng)絡(luò)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)如火如荼 光通信行業(yè)保持高景氣度

智通財經(jīng)APP獲悉，中航證券發(fā)布研究報告稱，在國家政策的引導(dǎo)下，雙千兆網(wǎng)絡(luò)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)程如火如荼，光通信行業(yè)保持高景氣度，疊加人工智能時代催生算力網(wǎng)絡(luò)需求，建議關(guān)注(1)具有光芯片、光器件、光模塊垂直整合能力的廠商：華工科技(000988.SZ)、長光華芯(688048.SH);(2)市場份額領(lǐng)先的光模塊廠商：中際旭創(chuàng)(300308.SZ)、新易盛(300502.SZ)、銘普光磁(002902.SZ);(3)國內(nèi)稀缺激光器芯片龍頭：源杰科技(688498.SH)。

▍中航證券主要觀點(diǎn)如下：

持續(xù)深入實施千兆城市建設(shè)，國家高度重視雙千兆網(wǎng)絡(luò)等“新基建”。

2月15日，第二屆千兆城市高峰論壇上，工信部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，以5G和千兆網(wǎng)絡(luò)為代表的雙千兆網(wǎng)絡(luò)具有超大帶寬、超低時延、先進(jìn)可靠等特征，是信息通信網(wǎng)絡(luò)的演進(jìn)方向，也是新型基礎(chǔ)設(shè)施的承載底座，黨中央國務(wù)院高度重視雙千兆網(wǎng)絡(luò)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

近年來，網(wǎng)絡(luò)覆蓋不斷拓展，全國110個城市建成千兆城市，截至2022年我國5G基站數(shù)量達(dá)231.2萬個。技術(shù)產(chǎn)業(yè)持續(xù)突破，國內(nèi)企業(yè)的5G標(biāo)準(zhǔn)專利占比達(dá)到38.2%，位居全球第一。

未來，我國將繼續(xù)深入實施千兆城市建設(shè)行動，加快城市地區(qū)雙千兆網(wǎng)絡(luò)深度覆蓋，統(tǒng)籌布局雙千兆網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心、人工智能等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動互聯(lián)互通、共建共享、協(xié)調(diào)聯(lián)動，加快打造云網(wǎng)融合算網(wǎng)一體的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)和算力供給體系。

雙千兆網(wǎng)絡(luò)與產(chǎn)業(yè)深度融合，是支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的重要底座。

在黨的二十大報告中，要求推進(jìn)新型工業(yè)化，加快建設(shè)制造強(qiáng)國和網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國。

基于雙千兆網(wǎng)絡(luò)這一重要底座，超纖應(yīng)用在各行各業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，工業(yè)制造、港口、礦山、文旅等領(lǐng)域加速轉(zhuǎn)型，涌現(xiàn)出機(jī)器視覺質(zhì)量控制檢測、現(xiàn)場輔助裝配，無人智能巡檢等典型場景，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模邁過萬元大關(guān)，行業(yè)賦能作用日益凸顯。

“以網(wǎng)強(qiáng)算”，擁抱人工智能時代算力新需求。

近日風(fēng)靡全球的ChatGPT引領(lǐng)人工智能漸入崛起期，我國百度、阿里、京東等科技巨頭也在該領(lǐng)域積極布局、躍躍欲試。而人工智能復(fù)雜模型、復(fù)雜場景的計算需求進(jìn)一步催生對算力基礎(chǔ)設(shè)施的配套。

算力時代，高質(zhì)量光網(wǎng)絡(luò)是連接用戶、數(shù)據(jù)、算力和應(yīng)用的橋梁，光通信技術(shù)將從超大容量傳輸、高品質(zhì)傳送、靈活開放架構(gòu)、智能化管控、高速模塊集成等方面多維革新以承載新需求。

風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行風(fēng)險、新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)程不及預(yù)期、 行業(yè)競爭加劇風(fēng)險等。