板塊異動(dòng) | 軍工行業(yè)基本面改善與國(guó)改持續(xù) 國(guó)防軍工板塊開(kāi)盤拉升

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，2月13日，受軍工行業(yè)基本面改善與國(guó)改持續(xù)消息影響，A股國(guó)防軍工板塊開(kāi)盤拉升，截至發(fā)稿，中科海訊(300810.SZ)漲15%，亞星錨鏈(601890.SH)、中船防務(wù)(600685.SH)、天海防務(wù)(300008.SZ)、天和防務(wù)(300397.SZ)、天成自控(603085.SH)等股拉升上漲。

廣發(fā)證券研報(bào)指：2月6日，國(guó)資委黨委召開(kāi)會(huì)議強(qiáng)調(diào)，加大國(guó)防軍工、糧食能源資源、骨干網(wǎng)絡(luò)等重點(diǎn)安全領(lǐng)域布局…需要加大關(guān)鍵材料、核心元器件、基礎(chǔ)軟件等重點(diǎn)領(lǐng)域攻關(guān)力度。我們認(rèn)為，強(qiáng)調(diào)對(duì)國(guó)防軍工等重點(diǎn)安全領(lǐng)域的布局，板塊的成長(zhǎng)確定性有望進(jìn)一步提升，同時(shí)產(chǎn)業(yè)鏈上游關(guān)鍵材料、核心元器件等環(huán)節(jié)發(fā)展對(duì)裝備升級(jí)、信息化發(fā)展起到重要作用。(1)基本面：據(jù)航空工業(yè)2 月8 日新聞，航空工業(yè)多單位取得首月“開(kāi)門紅”，如中航西飛截止1 月31 日，順利完成多型多機(jī)架交付，為均衡交付奠定基礎(chǔ);中航技1 月13 日，12 架PT-6 初教機(jī)出口合同正式生效。隨著業(yè)績(jī)逐步落地，以及軍工集團(tuán)院所對(duì)自身今年及之后兩年的排產(chǎn)預(yù)期有望在兩會(huì)后逐步明朗，行業(yè)基本面有望持續(xù)改善;(2)國(guó)改：國(guó)企改革深化持續(xù)，如國(guó)資委深入解讀優(yōu)化調(diào)整中央企業(yè)“一利五率”經(jīng)營(yíng)指標(biāo)體系并確認(rèn)2023 年“一增一穩(wěn)四提升”年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，更加注重質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)，推動(dòng)中央企業(yè)加快實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。(3)持倉(cāng)：2022Q4末主動(dòng)型基金國(guó)防板塊重倉(cāng)占比達(dá)4.11%，環(huán)比2022Q3 下降0.60pct、超配2.80pct。2015Q2 至2022Q3 主動(dòng)型基金國(guó)防板塊重倉(cāng)占比平均值為2.50%，當(dāng)前仍處于相對(duì)較高水平。展望23 年，隨復(fù)工復(fù)產(chǎn)穩(wěn)步推進(jìn)和訂單落地，板塊有望回暖改善，同時(shí)國(guó)企改革持續(xù)深入，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)對(duì)接資本市場(chǎng)，基本面和國(guó)改共同推動(dòng)板塊的β逐步改善增強(qiáng)。