交銀國際：重申新特能源(01799)“買入”評級 目標價降至24港元

智通財經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)布研究報告稱，重申新特能源(01799)“買入”評級，下調(diào)多晶硅銷售均價及2022年銷量預測，因此下調(diào)2022-24年每股盈利預測11%/32%/20%，但表示仍看好納入港股通及回A帶動公司估值修復，目標價由27.8港元下調(diào)至24港元。

該行預計，新特能源2022年歸屬于母公司股東凈利潤不少于130億元人民幣(下同)，其中第四季不少于33.5億元，按季減少不多于17%，主要是由于多晶硅銷售不佳。另估計第四季公司多晶硅產(chǎn)量按季大增約50%，但行業(yè)庫存天數(shù)大增導致銷量按季減少3%，同時行業(yè)平均價格也按季下跌5%。

報告還提到，多晶硅價格由11月最高位30萬元降至農(nóng)歷新年前15萬元，短期跌幅遠超該行及市場預期。該行估計今上半年價格將在15萬元附近波動，但隨著新增供應下半年集中釋放，年底將跌至8萬元，全年均價約13萬元。