大和：下調(diào)新特能源(01799)評(píng)級(jí)至“持有” 目標(biāo)價(jià)削32.65%至16.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，將新特能源(01799)評(píng)級(jí)由“跑贏大市”降至“持有”，目標(biāo)價(jià)由24.5港元削32.65%至16.5港元。公司早前發(fā)盈喜，預(yù)計(jì)截至2022年底止年度將取得股東應(yīng)占凈利潤不少于130億元，較2021年49.55億元大幅增長，2022年度強(qiáng)勁業(yè)績估計(jì)應(yīng)已在股價(jià)上反映，盈喜暗示2022年第四季純利逾33.5億元，即較第三季的40.32億元按季下跌。

報(bào)告中稱，聚酯纖維近期反彈至每公斤150-175元人民幣水平，或只是錯(cuò)誤反彈，大和仍預(yù)計(jì)2023-2024年會(huì)見聚酯纖維持續(xù)下跌，相信供應(yīng)持續(xù)上升及供過于求情況下，有機(jī)會(huì)2023-24年持續(xù)下跌，直至接近成本水平。最新預(yù)測新特能源的聚酯纖維平均售價(jià)在2022年達(dá)每公斤260元人民幣，2023年為每公斤120元人民幣，2024年維持在80元人民幣預(yù)測，但2023年銷量預(yù)測則降至225千噸(kt)，2024年維持在340千噸預(yù)測，估計(jì)未來單位毛利預(yù)測有機(jī)會(huì)下調(diào)。