華泰證券：重申華潤燃?xì)?01193)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至42.51港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，華泰證券發(fā)布研究報(bào)告稱，重申華潤燃?xì)?01193)“買入”評(píng)級(jí)，看好2023-2024年盈利能力修復(fù)。將2023/24年凈利潤預(yù)測調(diào)整至75.6/84.9億港元，目標(biāo)價(jià)上調(diào)至42.51港元。公司2023年銷氣量增速及銷氣毛差有望復(fù)蘇。另預(yù)計(jì)公司2023/24年銷氣量同比增速上調(diào)6/2個(gè)百分點(diǎn)至16%/12%;銷氣毛差同比回升人民幣0.03/0.01元/立方米。

報(bào)告中稱，對公司2023-24年新增接駁量持中性偏樂觀看法。認(rèn)為其將受益于：1)城市燃?xì)忭?xiàng)目所在區(qū)域城市化率的提升;2)住房需求保持在合理水平的政策導(dǎo)向。該行預(yù)計(jì)2023-24年新增接駁量下降4%/7%至320/310萬戶，以反映地產(chǎn)投資增速放緩，但絕對值仍處于較高水平。公司1H22綜合服務(wù)收入同比增長82%，營業(yè)利潤同比增長157%。隨著客戶資源優(yōu)勢得到充分發(fā)揮，該行預(yù)計(jì)2023-24年綜合服務(wù)業(yè)務(wù)將快速發(fā)展。