大和：維持恒安國際(01044)“持有”評級 目標(biāo)價升至38.2港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，維持恒安國際(01044)“持有”評級，下調(diào)2022-24年盈利預(yù)測4.2%/0.3%/0.1%，目標(biāo)價由35港元上調(diào)至38.2港元。在紙巾業(yè)務(wù)帶動下，公司2022年下半年收入或?qū)⑼仍?1%，而全年收入有望增12%。

該行預(yù)計，紙巾業(yè)務(wù)方面，去年下半年收入或增17%，而去年的市場份額有所提升，并估計集團可能會繼續(xù)專注于由一些受木漿成本打擊的小型企業(yè)身上取得市場份額。展望2023年，該行預(yù)計紙巾業(yè)務(wù)收入將繼續(xù)帶動集團整體收入。在市場整合、產(chǎn)品組合改善及高端產(chǎn)品的貢獻支持下，紙巾業(yè)務(wù)2023/24年收入有望同比增8%;衛(wèi)生巾及紙尿褲業(yè)務(wù)則預(yù)將由新產(chǎn)品推出及銷量擴大支持。