交銀國(guó)際：維持百度集團(tuán)-SW(09888)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至156港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持百度集團(tuán)-SW(09888)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2023年廣告業(yè)務(wù)將明顯恢復(fù)，第二/三增長(zhǎng)曲線確定性強(qiáng)，目標(biāo)價(jià)由137港元上調(diào)至156港元。

該行預(yù)計(jì)，公司2023年廣告增速將從第1季開(kāi)始恢復(fù)，到第2季轉(zhuǎn)正并加速恢復(fù)，下半年達(dá)到雙位數(shù)增長(zhǎng)，全年廣告收入741億元人民幣(下同)，同比增8%。百度平臺(tái)廣告主以中小企業(yè)的線下經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為主。

報(bào)告指出，百度智能云預(yù)計(jì)仍將看到優(yōu)于行業(yè)的收入增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2023年收入約達(dá)225億元，同比增24%。此外，自動(dòng)駕駛也維持領(lǐng)先地位，自動(dòng)駕駛解決方案預(yù)計(jì)2024年陸續(xù)確認(rèn)收入，估算到2026年搭載新能源出貨車(chē)輛比例可能達(dá)8%-10%。