國信證券：維持波司登(03998)“買入”評級 合理估值升至5.4-5.9港元

智通財經APP獲悉，國信證券發(fā)布研究報告稱，維持波司登(03998)“買入”評級，預計FY2023-25凈利潤為24/29.1/34.8億元。近期行業(yè)和公司基本面回暖，成長確定性改善，合理估值升至5.4-5.9港元，當前估值處于過去5年低位，把握觸底反彈機遇。近日公司戰(zhàn)報顯示，“雙12”購物節(jié)期間，波司登品牌銷售額同比增長80%。

報告中稱，從短期看，疫情發(fā)展趨勢向好，線下客流修復明顯、春運返鄉(xiāng)人數大幅增長，外部不利因素逐步褪去，公司在旺季迎來快速復蘇機遇。從中長期看，公司多年專注羽絨服發(fā)展，并持續(xù)在高質量營銷活動、功能產品研發(fā)、渠道運營方面積極發(fā)力，看好波司登羽絨服專家的長遠競爭力。