券商晨會精華 | 圍繞量增邏輯+技術(shù)迭代布局光伏材料

昨日大盤全天震蕩分化，滬指延續(xù)反彈?？傮w上個股漲多跌少，兩市超2800只個股上漲。滬深兩市昨日成交額7837億，較上個交易日縮量51億。板塊方面，廚衛(wèi)電器、造紙、房地產(chǎn)、國資云等板塊漲幅居前，新冠特效藥、小金屬、煤炭、TOPCON電池等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲0.22%，深成指跌0.2%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.9%。北向資金昨日全天凈買入18.44億元。隔夜美股三大指數(shù)集體收漲，標普500指數(shù)漲0.75%，納指漲0.69%，道指漲0.4%。

在今日的券商晨會上，中金公司指出，稀土價格上行通道已開啟，建議關(guān)注產(chǎn)能成長性高的公司;中信建投認為，大浪淘沙，創(chuàng)新藥迎接多重拐點;中信證券指出，圍繞量增邏輯+技術(shù)迭代布局光伏材料。

中金公司：稀土價格上行通道已開啟 建議關(guān)注產(chǎn)能成長性高的公司

中金公司認為，在中國稀土大集團第二輪整合深入推進之際，國內(nèi)稀土供應(yīng)格局持續(xù)優(yōu)化，海外稀土開發(fā)總體進度緩慢，“萬物電驅(qū)”時代背景下，需求高速增長有望驅(qū)動稀土供需延續(xù)偏緊格局。站在當前時點，稀土價格的政策底已明確，2023年國內(nèi)稀土指標增速或?qū)⒎啪彛谛枨笥型瓉砣鎻?fù)蘇的背景下，稀土價格上行通道已開啟。建議關(guān)注產(chǎn)能成長性高的公司，積極布局稀土&磁材板塊的輪動。

中信建投：大浪淘沙，創(chuàng)新藥迎接多重拐點

中信建投認為，經(jīng)過一段時間的調(diào)整，創(chuàng)新藥行業(yè)迎來多方面改觀，政策面醫(yī)保談判規(guī)則進一步明確，鼓勵和加速創(chuàng)新藥進醫(yī)保的態(tài)度更加明確，行業(yè)面內(nèi)部“出清”加速進行，構(gòu)建多層次健康生態(tài)。2022年，創(chuàng)新藥領(lǐng)域迎來諸多突破，阿茲海默病、血友病、減肥領(lǐng)域進展矚目，個性化癌癥mRNA疫苗也讀出IIb期臨床結(jié)果，技術(shù)進步推動生物技術(shù)創(chuàng)新持續(xù)進行。國內(nèi)企業(yè)也即將在2023年迎來多方面催化。

中信證券：光伏材料圍繞量增邏輯+技術(shù)迭代兩條主線

中信證券認為，展望2023年，通過硅料價格下行來實現(xiàn)組件價格以及裝機成本下行，從而帶來的量增邏輯非常明確，因硅料價格下跌而出現(xiàn)的利潤缺口將順著產(chǎn)業(yè)鏈向下游傳導(dǎo)。建議關(guān)注同時受益于量增邏輯以及N型電池技術(shù)迭代過程帶來偏緊供需結(jié)構(gòu)的三個光伏材料環(huán)節(jié)。1)焊帶：受益SMBB及低溫產(chǎn)品放量。2)POE膠膜：建議關(guān)注粒子保供能力強的POE膠膜龍頭。3)銀漿：建議關(guān)注在N型漿料技術(shù)上布局領(lǐng)先的公司。

本文轉(zhuǎn)載自“財聯(lián)社”;智通財經(jīng)編輯：楊萬林。