鉅融資產(chǎn)：局部地區(qū)消費開始修復(fù) 布局疫后修復(fù)和地產(chǎn)鏈兩方向

智通財經(jīng)APP獲悉，由元宇證券獨家戰(zhàn)略支持的中證金牛2022私募大賽于12月1日正式啟動，賽事正如火如荼開展。近期不少參賽機構(gòu)研究團隊及產(chǎn)品主理人就市場走勢和行業(yè)展望發(fā)表真知灼見。中海外鉅融資產(chǎn)管理集團有限公司指出，隨著主要城市疫情達峰后，局部地區(qū)消費開始修復(fù)，出行、物流恢復(fù)逐步展開，建議繼續(xù)圍繞疫后修復(fù)（消費核心自主）和地產(chǎn)鏈（家居家電）方向布局。

鉅融資產(chǎn)表示，疫后恢復(fù)中，酒店餐飲、航空等方向股價普通處于高位，鉅融資產(chǎn)認(rèn)為當(dāng)前位置醫(yī)美、白酒、免稅等更具優(yōu)勢。推薦中國中免（01880）、五糧液（000858）、瀘州老窖（000568）。關(guān)注洋河股份（002304）、舍得酒業(yè)（600702）、貴州茅臺（600519）、朗姿股份（002612）、愛美客（300896）。地產(chǎn)鏈中，長期看好頭部優(yōu)質(zhì)企業(yè)估值回升。推薦喜臨門（603008）、金牌櫥柜（603180）。關(guān)注歐派家居（603833）、顧家家居（603816）、老板電器（002508）。

（各城市地鐵出行情況）

鉅融資產(chǎn)指出，從地鐵出行強度看，北京、廣州、深圳、上海、南京、鄭州地鐵客流量占同期30%左右，重慶、武漢、成都為同期50%左右。受疫情影響，2022年12月以及2023年1月的消費、投資生產(chǎn)活動都將受較強影響，但局部地區(qū)消費開始修復(fù)。多個旅游平臺的數(shù)據(jù)顯示，近一周，海南目的地出游訂單明顯增加，酒店訂單和民宿也出現(xiàn)火爆情況。據(jù)途牛透露，近一周與上周相比，海南目的地出游訂單增幅50%，云南訂單增幅36.7%，客源地主要是上海、南京游客，其次是北京、天津。

鉅融資產(chǎn)認(rèn)為，短期市場調(diào)整，性價比已明顯改善。隨著主要城市疫情達峰后，出行恢復(fù)、物流恢復(fù)逐步展開，投資者對中期復(fù)蘇的預(yù)期有望增強。