美銀證券：重申長江基建(01038)“買入”評級 目標價降至53.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告稱，重申長江基建(01038)“買入”評級，將今明年盈利預(yù)測下調(diào)0.2%/5.3%，目標價由59.7港元下調(diào)至53.5港元。該行預(yù)計電動汽車、熱泵、可再生能源和電池的并網(wǎng)將推動英國和澳洲配電網(wǎng)絡(luò)RAV(監(jiān)管資產(chǎn)價值)和利潤增長。

報告提到，英國電力網(wǎng)絡(luò)(UKPN)在內(nèi)的英國電力分銷商允許CoE(發(fā)電成本)提高48個基點至5.23%，大于6月宣布的CoE決定草案。公司表示，加權(quán)平均資本成本(WACC)略高于預(yù)期，而Totex(營運費用+資本費用)的提升符合預(yù)期。在決定是否向英國競爭及市場管理局(CMA)提出上訴之前，長江基建將審查細節(jié)?？紤]到CoE提高23個基點，該行將公司2023/24財年每股盈測上調(diào)0.7%/1%，相信這個最終決定所提供清晰度將消除不確定性。