美銀證券：重申阿里健康(00241)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至6.71港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，重申阿里健康(00241)“買入”評(píng)級(jí)，基本維持收入增長(zhǎng)前景，2023財(cái)年經(jīng)調(diào)整凈利潤預(yù)測(cè)大幅上調(diào)至7億元人民幣，目標(biāo)價(jià)升至6.71港元。公司2023財(cái)年中期收入同比增長(zhǎng)23%，基本符合預(yù)期，直接銷售收入增長(zhǎng)24%，主要來自于健康意識(shí)增強(qiáng)、疫情等大環(huán)境下，處方藥銷售額提升及年活躍用戶增長(zhǎng)，以及積極改善用戶體驗(yàn)與效率。

該行指出，阿里健康已與數(shù)百家藥企深化合作，共設(shè)有17家直營健康中心，雖然目前平臺(tái)收入仍然相對(duì)疲軟，同比表現(xiàn)持平，但在今年“雙十一”活動(dòng)中銷售額增長(zhǎng)有所加快。此外，還持續(xù)提升供應(yīng)鏈水平，亞洲最大的數(shù)字單體藥品倉庫已投用，公司整體營運(yùn)效率提高，成本結(jié)構(gòu)改善，中期S&M費(fèi)用同比減少13%，預(yù)計(jì)成本控制措施將推動(dòng)利潤空間進(jìn)一步擴(kuò)大。