概念追蹤 | 基建投資年底沖刺 地方新增專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行創(chuàng)新高 穩(wěn)增長(zhǎng)有望繼續(xù)加碼(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，11月25日下午，國(guó)家發(fā)展改革委投資司司長(zhǎng)羅國(guó)三主持召開(kāi)全國(guó)基金項(xiàng)目視頻調(diào)度工作會(huì)，督促指導(dǎo)地方推進(jìn)政策性開(kāi)發(fā)性金融工具已簽約投放項(xiàng)目加快開(kāi)工建設(shè)，盡快形成更多實(shí)物工作量。關(guān)于明年基建投資走勢(shì)，粵開(kāi)證券羅志恒表示，預(yù)計(jì)2023年基建投資仍強(qiáng)，高基數(shù)下增速或回落至8.4%，但兩年平均增速仍有10%。明年經(jīng)濟(jì)需要基建繼續(xù)發(fā)力，但當(dāng)前一般公共預(yù)算支出需保障及兜底民生、土地出讓收入拖累政府性基金支出，加之隱性債務(wù)強(qiáng)監(jiān)管，城投融資受限、債務(wù)擴(kuò)張放緩，專(zhuān)項(xiàng)債和政策性金融工具仍然是明年基建發(fā)力的重點(diǎn)。

11月22日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，推動(dòng)重大項(xiàng)目加快建設(shè)。目前兩批金融工具共支持重大項(xiàng)目2700多個(gè)，開(kāi)工率超過(guò)90%。重要項(xiàng)目協(xié)調(diào)機(jī)制要繼續(xù)高效運(yùn)轉(zhuǎn)，推動(dòng)項(xiàng)目加快資金支付和建設(shè)，帶動(dòng)包括民營(yíng)企業(yè)在內(nèi)的社會(huì)資本投資，年內(nèi)形成更多實(shí)物工作量。對(duì)逾期未兌現(xiàn)承諾的地方予以通報(bào)，對(duì)確實(shí)無(wú)法按期開(kāi)工的項(xiàng)目予以調(diào)整。加強(qiáng)監(jiān)管，打造廉潔工程、質(zhì)量安全工程。

11月21日，工信部等三部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于鞏固回升向好趨勢(shì)加力振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)的通知》。通知要求，加快推動(dòng)重大項(xiàng)目建設(shè)形成實(shí)物工作量。用好政策性開(kāi)發(fā)性金融工具、設(shè)備更新改造再貸款和貼息、制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款等政策工具，加快“十四五”相關(guān)規(guī)劃重大工程項(xiàng)目和各地區(qū)重大項(xiàng)目建設(shè)，協(xié)同做好用地、用能等要素保障，力爭(zhēng)早開(kāi)工、早見(jiàn)效。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1～10月份，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)8.7%，增速比前三季度加快0.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)六個(gè)月回升。其中，信息傳輸業(yè)投資增長(zhǎng)12.7%，增速比前三季度加快0.5個(gè)百分點(diǎn)；生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)投資增長(zhǎng)8.5%，加快0.8個(gè)百分點(diǎn)；道路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)3.0%，加快0.5個(gè)百分點(diǎn)；鐵路運(yùn)輸業(yè)投資下降1.3%，降幅收窄1.8個(gè)百分點(diǎn)。

展望未來(lái)，東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青認(rèn)為，伴隨加發(fā)的5000億元專(zhuān)項(xiàng)債資金加快投放，以及四季度基建投資穩(wěn)增長(zhǎng)需求上升，11月當(dāng)月基建投資將再度提速。預(yù)計(jì)全年基建投資累計(jì)同比增速將達(dá)到12.0%左右，有望拉動(dòng)GDP增速加快1.2個(gè)百分點(diǎn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月27日，今年地方債發(fā)行7.23萬(wàn)億，其中，新增專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行超4萬(wàn)億，創(chuàng)歷史新高。

國(guó)盛證券楊業(yè)偉表示，今年新增專(zhuān)項(xiàng)債中約62%投向基建領(lǐng)域，與去年年末相比上升3個(gè)百分點(diǎn)。分項(xiàng)目來(lái)看，市政和園區(qū)建設(shè)和城鄉(xiāng)冷鏈物流為第一大投向，占比為34%，與去年相比提升3個(gè)百分點(diǎn)。其次交通基建、社會(huì)事業(yè)、棚改類(lèi)占比較高，分別為17%、17%和15%。

此前，監(jiān)管部門(mén)明確專(zhuān)項(xiàng)債在原有交通基礎(chǔ)設(shè)施、能源等9大領(lǐng)域投向基礎(chǔ)上新增新能源和新基建投向，因此明年新增專(zhuān)項(xiàng)債申報(bào)方面也有一些新變化。

據(jù)海南省財(cái)政廳公開(kāi)信息，新增專(zhuān)項(xiàng)債投向領(lǐng)域除了交通、市政和產(chǎn)業(yè)園等領(lǐng)域外，還包括新能源項(xiàng)目和新型基礎(chǔ)設(shè)施兩大新增領(lǐng)域。

具體來(lái)看，新能源項(xiàng)目，包括大型風(fēng)電基地、大型光伏基地、抽水蓄能等綠色低碳能源基地(含深遠(yuǎn)海風(fēng)電及其送出工程)；村鎮(zhèn)可再生能源供熱。公共領(lǐng)域充換電基礎(chǔ)設(shè)施。

而新型基礎(chǔ)設(shè)施包括云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心、人工智能基礎(chǔ)設(shè)施(主要支持國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)和國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群)；軌道交通、機(jī)場(chǎng)、高速公路等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施智能化改造；市政、公共服務(wù)等民生領(lǐng)域信息化；國(guó)家級(jí)、省級(jí)公共技術(shù)服務(wù)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型平臺(tái)。

瑞銀證券中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家汪濤表示，即將于12月召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將決定2023年的宏觀政策方向，預(yù)計(jì)會(huì)維持寬松基調(diào)。未來(lái)幾個(gè)月政策支持有望繼續(xù)加碼穩(wěn)增長(zhǎng)，可能包括進(jìn)一步下調(diào)房貸首付比例和房貸利率，為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商提供更多的資金支持，進(jìn)一步加大信貸投放增加基建相關(guān)支出，以及出臺(tái)更為積極有效的財(cái)政政策。

相關(guān)概念股：

中國(guó)建筑(601668.SH)：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)房建、基建、地產(chǎn)和設(shè)計(jì)，我國(guó)專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)歷史最久。市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)最早，一體化最高的建筑地產(chǎn)綜合企業(yè)集團(tuán)之一，積極布局“一帶一路”和PPP項(xiàng)目，覆蓋“一帶一路”沿線41個(gè)國(guó)家,跟蹤項(xiàng)目近70個(gè)。

中國(guó)中鐵(601390.SH)：公司是中國(guó)和亞洲最大的多功能綜合型建設(shè)集團(tuán)，已在境外逾55個(gè)國(guó)家和地區(qū)承建超過(guò)230個(gè)海外項(xiàng)目，公司參建多個(gè)“一帶一路”項(xiàng)目。

中國(guó)鐵建(601186.SH)：公司為中國(guó)最大的工程承包商和海外工程承包商，是中國(guó)乃至全球最具實(shí)力、最具規(guī)模的特大型綜合建設(shè)集團(tuán)之一，“一世一路”最大受益者之一。

中國(guó)交建(601800.SH)：公司主營(yíng)其建設(shè)計(jì)，其建建設(shè)，疏浚和裝備制造業(yè)務(wù)美國(guó)有大型其建公司，在“一帶一路”沿線65個(gè)國(guó)家追蹤了多類(lèi)項(xiàng)目，運(yùn)作了并促成了一批起點(diǎn)高、影響深，規(guī)模大的項(xiàng)目和互聯(lián)互通項(xiàng)目。