旅游股逆勢(shì)大漲!政策帶來實(shí)質(zhì)性利好

市場(chǎng)又是萎靡的一天，不過旅游酒店股逆勢(shì)大漲，華天酒店(000428.SZ)、峨眉山A(000888.SZ)漲停，君亭酒店(301073.SZ)漲超9%，中青旅(600138.SH)、眾信旅游(002707.SZ)等漲超7%。

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，隨著卡塔爾世界杯開賽，餓了么數(shù)據(jù)顯示，開賽前三日，夜宵時(shí)間段內(nèi)北京的酒水飲料等訂單已環(huán)比增長(zhǎng)近五成，水果、零食等增幅也超過三成。海底撈也近日在全國近900家餐廳每晚10點(diǎn)推出世界杯球賽專屬“夜宵菜單”。

而同程旅行數(shù)據(jù)也顯示，11月20日當(dāng)晚，全國“看球房”預(yù)訂量環(huán)比上漲超過30倍。

分析人士表示，世界杯開賽以來，餐飲業(yè)紛紛推出世界杯主題菜品，火鍋、燒烤、酒館等細(xì)分賽道均有望受益。

此外，11月15日，文化和旅游部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化新冠肺炎疫情防控措施科學(xué)精準(zhǔn)做好文化和旅游行業(yè)防控工作的通知》，明確提出跨省旅游經(jīng)營活動(dòng)不再與風(fēng)險(xiǎn)區(qū)實(shí)施聯(lián)動(dòng)管理，跨省游客需憑48小時(shí)內(nèi)核酸檢測(cè)陰性證明乘坐跨省交通工具。

通知發(fā)布一小時(shí)內(nèi)，同程旅行平臺(tái)跟團(tuán)游產(chǎn)品搜索量快速上漲，較前日同一時(shí)段上漲超過600%。機(jī)票、火車票等交通產(chǎn)品搜索量也隨之上漲，漲幅分別為182%和97%。美團(tuán)平臺(tái)上的“西雙版納跟團(tuán)游”搜索量日環(huán)比增長(zhǎng)436%，“長(zhǎng)白山跟團(tuán)”增長(zhǎng)424%，“成都一日游跟團(tuán)”增長(zhǎng)431%。

民生證券認(rèn)為，文旅部《通知》為國內(nèi)旅游行業(yè)防疫優(yōu)化提供多方面指引，可有效減少居民旅游出行可能存在的潛在顧慮，全國各旅游景區(qū)景氣度有望不斷回升，出行相關(guān)免稅/酒店/餐飲/旅游行業(yè)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營狀況有望穩(wěn)步恢復(fù)向好。

另外，11月11日，國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化新冠肺炎疫情防控措施科學(xué)精準(zhǔn)做好防控工作的通知》，進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整疫情防控措施，其中將管控措施整體縮小了疫情防控的地理范圍和管控人員的數(shù)量，并為后續(xù)疫情防控進(jìn)一步精準(zhǔn)化做物質(zhì)和機(jī)制準(zhǔn)備。

攜程研究院戰(zhàn)略研究中心副主任張致寧表示，在優(yōu)化“防疫20條”最大程度減少管控人員，釋放區(qū)域人口流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，文旅部最新政策的發(fā)布有利于在精準(zhǔn)防疫的背景下，進(jìn)一步激活跨區(qū)域人口流動(dòng)。流動(dòng)性是旅游消費(fèi)的根基，因此對(duì)旅游來說，政策帶來實(shí)質(zhì)性利好。

首創(chuàng)證券指出，隨著科學(xué)精準(zhǔn)防疫的政策在各地逐步落實(shí)，整個(gè)旅游行業(yè)有望進(jìn)入復(fù)蘇周期。雖尚未放開出入境和港澳團(tuán)隊(duì)游，但優(yōu)化出行防疫措施釋放積極信號(hào)，利好跨省游市場(chǎng)回暖、酒店景區(qū)客流恢復(fù)，有效提振出行需求和消費(fèi)信心。

盡管短期內(nèi)我國仍不具備全面防疫放開的條件，但參照美國與香港經(jīng)驗(yàn)，防疫要求的逐步放松會(huì)帶動(dòng)旅游出行的快速反彈。從全球旅游復(fù)蘇趨勢(shì)來看，反彈勢(shì)能有望持續(xù)半年之久。

投資機(jī)會(huì)上，中銀證券推薦：1)離島免稅業(yè)務(wù)恢復(fù)的免稅龍頭企業(yè)中國中免，布局重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)區(qū)域周邊游景區(qū)的中青旅、擁有溫泉資源的天目湖;

2)鄉(xiāng)村旅游受政策支持，推薦已在民宿業(yè)態(tài)提前發(fā)力的麗江股份;冬季冰雪旅游下推薦受益于溫泉和滑雪需求增長(zhǎng)的長(zhǎng)白山;入境政策有望繼續(xù)放寬，推薦眾信旅游、嶺南控股等優(yōu)質(zhì)出境旅游服務(wù)商;

3)推薦全國布局的首旅酒店、錦江酒店，國內(nèi)高端酒店代表君亭酒店;推薦演藝行業(yè)龍頭宋城演藝;

4)疫情趨穩(wěn)增加餐飲消費(fèi)需求及企業(yè)靈活用工需求，推薦加快餐飲業(yè)布局的同慶樓及綜合人服領(lǐng)軍企業(yè)科銳國際;推薦綜合消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈布局的豫園股份。