高盛：上調(diào)康師傅控股(00322)評級至“買入” 目標價降至14.6港元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報告稱，將康師傅控股(00322)評級則由“中性”升至“買入”，因認為近期大宗商品價格趨穩(wěn)，以及飲料及即食面需求相對具彈性，相信該股現(xiàn)價未完全反映明年潛在利潤機會，目標價由15.7港元下調(diào)7%至14.6港元。

該行估計，康師傅2022-24財年銷售的復合年均增長率為6%，經(jīng)營溢利的復合年均增長率為37%。飲料業(yè)務方面，同期銷售復合年均增長率預測為7%。至于即食面業(yè)務，預計同期銷售復合年均增長率為3%，經(jīng)營溢利率于2023-24年回升至9.3%-9.9%?；谠诩词趁媸袌龅氖姓悸事詾闇p少，但部分被銷售成本下降所抵銷，該行下調(diào)2022-24年銷售預測，并調(diào)低每股盈利預測平均4%。