信創(chuàng)板塊再掀漲停潮!明年計(jì)算機(jī)行業(yè)最大的投資主線是什么?

今日市場(chǎng)低開(kāi)后探底回升，滬指3100點(diǎn)失而復(fù)得，午后信創(chuàng)板塊逆勢(shì)走強(qiáng)。截止收盤(pán)，信創(chuàng)大漲3.42%，再掀漲停潮，中孚信息(300659.SZ)、星環(huán)科技(688031.SH)漲超12%，中國(guó)長(zhǎng)城(000066.SZ)、太極股份(002368.SZ)等漲停。

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，根據(jù)中國(guó)人大網(wǎng)，2022年10月28日在第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第三十七次會(huì)議上，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)主任何立峰，按照全國(guó)人大常委會(huì)監(jiān)督工作計(jì)劃安排，受?chē)?guó)務(wù)院委托，提交《國(guó)務(wù)院關(guān)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的報(bào)告》。

《報(bào)告》指出我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)還存在大而不強(qiáng)、快而不優(yōu)等四個(gè)方面問(wèn)題，排在第一位就是關(guān)鍵領(lǐng)域創(chuàng)新能力不足，在操作系統(tǒng)、工業(yè)軟件、高端芯片、基礎(chǔ)材料等領(lǐng)域，技術(shù)研發(fā)和工藝制造水平落后于國(guó)際先進(jìn)水平。

民生證券表示，此次《報(bào)告》在下一步工作安排中，明確排在第一位的也是集中力量推進(jìn)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，牢牢掌握數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展自主權(quán)。要求打造安全可靠、系統(tǒng)完備的產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)?？梢?jiàn)，信創(chuàng)也是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的首要任務(wù)。

此外，今年9月底國(guó)家下發(fā)79號(hào)文，全面指導(dǎo)國(guó)資信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和進(jìn)度，要求到2027年央企國(guó)企100%完成信創(chuàng)替代，替換范圍涵蓋芯片、基礎(chǔ)軟件、操作系統(tǒng)、中間件等領(lǐng)域。政策規(guī)定所有企業(yè)在2022年11月份基于計(jì)劃上報(bào)替換的系統(tǒng)，2023年每季度向國(guó)資委匯報(bào)。

信創(chuàng)即信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，旨在實(shí)現(xiàn)信息技術(shù)領(lǐng)域的自主可控，保障國(guó)家信息安全。2020年作為信創(chuàng)發(fā)展元年，國(guó)家連續(xù)頒布五項(xiàng)政策為信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供頂層規(guī)劃，同年信創(chuàng)在經(jīng)過(guò)多輪試點(diǎn)后進(jìn)入規(guī)?；茝V階段。

應(yīng)用領(lǐng)域方面，黨政先行，形成“2+8+N”落地體系。其中，黨政走在信創(chuàng)落地最前列，2020年上半年完成三期試點(diǎn)，現(xiàn)已進(jìn)入規(guī)模化推廣。截至2021年末，黨政信創(chuàng)落地實(shí)踐率達(dá)到57.01%。

八大行業(yè)中，金融和交通進(jìn)展最快，落地實(shí)踐率分別為29.55%和19.10%。能源、電信、航空航天、教育、醫(yī)療也在逐步進(jìn)行政策推進(jìn)和試點(diǎn)。最后，信創(chuàng)將在N個(gè)行業(yè)全面推廣。

市場(chǎng)規(guī)模方面，2021年我國(guó)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模為6886.3億元，隨著國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程的深入和應(yīng)用場(chǎng)景的擴(kuò)大，根據(jù)海比研究院報(bào)告，接下來(lái)五年信創(chuàng)市場(chǎng)進(jìn)入高速發(fā)展期，2025年市場(chǎng)規(guī)模突破2萬(wàn)億。

其中，2021年應(yīng)用軟件市場(chǎng)份額最大，占比63.9%，其次是IT基礎(chǔ)設(shè)施，平臺(tái)軟件、IT安全和基礎(chǔ)軟件份額相對(duì)較小。

目前，我國(guó)信創(chuàng)軟硬件生態(tài)已初步建立，產(chǎn)業(yè)生態(tài)主要由底層硬件、基礎(chǔ)軟件、平臺(tái)軟件、應(yīng)用軟件、信息安全組成。

從技術(shù)成熟度來(lái)看，我國(guó)的云服務(wù)、數(shù)據(jù)庫(kù)和網(wǎng)絡(luò)設(shè)施領(lǐng)先全球，基礎(chǔ)軟硬件有待進(jìn)一步成熟。在信創(chuàng)生態(tài)的各個(gè)環(huán)節(jié)，我國(guó)的技術(shù)成熟度均低于全球水平，其中基礎(chǔ)設(shè)施和信息安全與全球差距較小，基礎(chǔ)軟硬件的技術(shù)能力則亟待提升。

太平洋證券認(rèn)為，行業(yè)信創(chuàng)有望成為2023年計(jì)算機(jī)最大的投資主線。行業(yè)信創(chuàng)當(dāng)前處于外部催化與信創(chuàng)公司自身質(zhì)變接連而至的發(fā)展環(huán)境中，國(guó)產(chǎn)替代推進(jìn)為信創(chuàng)公司創(chuàng)造了有利的外部環(huán)境，各公司自身經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，產(chǎn)品線不斷推陳出新，產(chǎn)品性能實(shí)現(xiàn)進(jìn)步，并積極與國(guó)產(chǎn)IT基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行適配，有望獲得長(zhǎng)足發(fā)展。

投資機(jī)會(huì)上，太平洋證券重點(diǎn)推薦：1)硬件端：海光信息、中國(guó)長(zhǎng)城、景嘉微、龍芯中科等;2)軟件端：金山辦公、用友網(wǎng)絡(luò)、華大九天、中望軟件、致遠(yuǎn)互聯(lián)、中國(guó)軟件等;3)華為產(chǎn)業(yè)鏈：海量數(shù)據(jù)、拓維信息、神州數(shù)碼等。