公募REITs再現(xiàn)爆款品種 募資規(guī)模超1200億元

智通財經(jīng)APP獲悉，11月16日晚間，上交所官網(wǎng)發(fā)布公告稱，華夏基金華潤有巢REIT認(rèn)購申請確認(rèn)比例結(jié)果出爐。中國證監(jiān)會準(zhǔn)予本基金募集的基金份額總額為5億份，本次發(fā)售采用向戰(zhàn)略投資者定向配售、向符合條件的網(wǎng)下投資者詢價配售向公眾投資者公開發(fā)售相結(jié)合的方式進(jìn)行。在該基金募集期間，網(wǎng)下有效認(rèn)購申請確認(rèn)比例約0.47%，刷新公募REITs網(wǎng)下發(fā)售配售比例紀(jì)錄；公眾發(fā)售配售比例為0.31%，按照網(wǎng)下詢價價格測算，該只產(chǎn)品戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下配售和公眾配售部分比例配售前累計吸金1200.45億元，再度成為公募REITs的爆款品種。

根據(jù)《發(fā)售公告》披露，共有107家網(wǎng)下投資者管理的432個配售對象進(jìn)行往下認(rèn)購并且全額繳納認(rèn)購款，擬認(rèn)購數(shù)量總和為298.53億份，為初始網(wǎng)下發(fā)售份額數(shù)量(1.4億份)的213.24倍。根據(jù)公告，最終網(wǎng)下投資者有效認(rèn)購申請確認(rèn)比例為0.47%。按照基金認(rèn)購價格(2.417元/份)計算，網(wǎng)下發(fā)售比例配售前的募集規(guī)模約為721.55億元。

而公眾發(fā)售部分，公告顯示，公眾投資者的有效認(rèn)購基金份額數(shù)量為195.14億份，為公眾發(fā)售初始基金份額數(shù)量(0.6億份)的325.23倍，公眾投資者有效認(rèn)購申請實(shí)際確認(rèn)比例為0.31%。按照認(rèn)購價格計算，基金公眾發(fā)售部分比例配售前募集規(guī)模約為471.65億元。

據(jù)此計算，華夏基金華潤有巢REIT此次發(fā)售比例配售前的募集規(guī)模達(dá)1200.45億元。據(jù)資料顯示，上述項(xiàng)目底層資產(chǎn)為由華潤置地旗下有巢住房租賃開發(fā)經(jīng)營的兩處保障性租賃住房項(xiàng)目——有巢泗涇項(xiàng)目和有巢東部經(jīng)開區(qū)項(xiàng)目，是上海松江區(qū)“001號”、“002號”保租房項(xiàng)目，也是上海市推進(jìn)保障性租賃住房發(fā)展的重要示范項(xiàng)目。

持續(xù)擴(kuò)容背景下，公募REITs今年以來持續(xù)受到券商、險資等各路資金追捧，目前已有近10只產(chǎn)品獲得了超百倍的認(rèn)購倍數(shù)。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月15日，已有23只公募基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品獲批發(fā)行，已上市的公募REITs產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到了21只，上市以來平均漲幅為24.47%。

進(jìn)入11月以來，關(guān)于擴(kuò)大REITs試點(diǎn)的利好政策也不斷出臺。

11月7日，發(fā)改委出臺《國家發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步完善政策環(huán)境加大力度支持民間投資發(fā)展的意見》，表示支持民間投資項(xiàng)目參與基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點(diǎn)，推出民間投資具體項(xiàng)目，促進(jìn)民營企業(yè)參與。

11月12日，證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于支持中央企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券的通知》支持中央企業(yè)開展基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點(diǎn)，重點(diǎn)支持新型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，鼓勵回收資金用于科技創(chuàng)新領(lǐng)域投資。

證監(jiān)會表示，將繼續(xù)抓好REITs常態(tài)化發(fā)行十條措施的落地實(shí)施，進(jìn)一步擴(kuò)大REITs試點(diǎn)范圍，盡快覆蓋到新能源、水利、新型基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，盡快推動首批擴(kuò)募項(xiàng)目落地，推動已上市優(yōu)質(zhì)運(yùn)營主體通過增發(fā)份額收購資產(chǎn)。證監(jiān)會和國資委表示，進(jìn)一步支持中央企業(yè)開展基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點(diǎn)。其中，重點(diǎn)支持交通、能源、水利、生態(tài)環(huán)保及5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目發(fā)行REITs，鼓勵回收資金用于科技創(chuàng)新領(lǐng)域投資，拓寬增量資金來源，完善科技創(chuàng)新融資支持。

業(yè)內(nèi)人士表示，公募REITs為打通一二級市場、盤活存量資產(chǎn)等提供了橋梁作用。上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院學(xué)術(shù)副院長嚴(yán)弘表示，當(dāng)前各路資金熱衷追逐公募REITs主要原因在于，從海外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，公募REITs的收益既包含了現(xiàn)金流收入，又包含了基礎(chǔ)物業(yè)資產(chǎn)的增值，風(fēng)險一般介于股票和債券之間，具有一定的吸引力;另外，作為資產(chǎn)配置中重要的組成部分，投資者通過投資公募REITs，能以少量資金直接參與到不動產(chǎn)資產(chǎn)的投資中來，并且公開市場交易的形式也使得資金流動性和信息透明度較高。

光大證券房地產(chǎn)首席分析師何緬南認(rèn)為，從十月數(shù)據(jù)來看，產(chǎn)權(quán)類REITs(保障房，倉儲物流表現(xiàn)突出，產(chǎn)業(yè)園受疫情一定程度影響)，整體收益表現(xiàn)仍優(yōu)于特許經(jīng)營權(quán)類REITs(環(huán)保類韌性較大，高速公路類受疫情影響最重。)從上市日是到至今的二級市場收益情況來看，受相關(guān)產(chǎn)品稀缺性，擴(kuò)募啟動利好，投資風(fēng)險偏好下跌等因素影響，除平安廣州廣河REIT和華夏中國交建高速REIT外，其他產(chǎn)品全部實(shí)現(xiàn)正收益。其中15只股價較上市首日漲幅超20%，二級市場價格雖有所回調(diào)，但較發(fā)行漲價漲幅依舊可觀。