瑞信：維持中國(guó)聯(lián)通(00762)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至4.9港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國(guó)聯(lián)通(00762)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2022-24年收益率將達(dá)8%/10%/10%，而股價(jià)仍處歷史上較低范圍，目標(biāo)價(jià)由5港元降至4.9港元。公司最近股價(jià)因與騰訊控股(00700)擬設(shè)合營(yíng)而上升，但該行相信股價(jià)反應(yīng)過(guò)度，主要由于有關(guān)合作對(duì)近期財(cái)務(wù)的影響或微不足道。另應(yīng)第三季業(yè)績(jī)表現(xiàn)，下調(diào)服務(wù)收入預(yù)測(cè)0.4%至0.5%，并調(diào)整經(jīng)營(yíng)開(kāi)支項(xiàng)目，導(dǎo)致EBITDA利潤(rùn)率預(yù)測(cè)略降。