野村：下調(diào)香港寬頻(01310)評級至“中性” 目標價削至5.4港元

智通財經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布研究報告，將香港寬頻(01310)評級由“買入”降至“中性”，目標價由13.6港元削至5.4港元，認為集團在2023財年或繼續(xù)面臨逆風，包括加息和市場競爭加劇，預計這或會影響盈利能力和經(jīng)調(diào)整自由現(xiàn)金流(AFF)增長。該行在香港電訊股中看好香港電訊(06823)。

該行預計，香港寬頻將恢復其在住宅寬帶市場的進取定價，這可能會拖累未來的ARPU趨勢。另一方面，集團在企業(yè)領域更加進取，計劃通過利用其固網(wǎng)網(wǎng)絡基礎設施及探索中國香港以外的機會，如中國內(nèi)地和東南亞，為企業(yè)客戶提供更多服務。該行下調(diào)集團2023及2024財年的AFF預測11%及1%，并預計在2025財年恢復5%。