招銀國(guó)際：維持濰柴動(dòng)力(02338)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至10.1港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，招銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持濰柴動(dòng)力(02338)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，將2022-24年盈利預(yù)測(cè)下調(diào)47%/40%/37%，目標(biāo)價(jià)下調(diào)至10.1港元，在重卡和農(nóng)機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)(進(jìn)口替代)復(fù)蘇的潛在推動(dòng)下，預(yù)計(jì)2023年盈利將有可能復(fù)蘇。

報(bào)告中稱，公司第三季凈利潤(rùn)低于預(yù)期，同比下降37%至9.25億元(重編前)，業(yè)績(jī)主要受到核心業(yè)務(wù)(發(fā)動(dòng)機(jī)和重卡)和歐洲業(yè)務(wù)(凱傲，KGX GR)雙重打擊。雖然該行預(yù)計(jì)市場(chǎng)將進(jìn)一步下調(diào)其盈利預(yù)測(cè)，但認(rèn)為H股股價(jià)將開(kāi)始受到支撐，主要考慮目前0.8倍市凈率估值已接近2015年0.7倍估值低谷。