瑞信：維持濰柴動(dòng)力(02338)“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至8.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，維持濰柴動(dòng)力(02338)“中性”評(píng)級(jí)，將2022-24年內(nèi)地重型卡車銷量預(yù)測(cè)由78/100/110萬輛下調(diào)至69/75/90萬輛，另考慮到凱傲營運(yùn)影響，將盈利預(yù)測(cè)下調(diào)10%至26%，目標(biāo)價(jià)由11.1港元降至8.5港元。

報(bào)告中稱，公司第三季純利同比跌37%至9.25億元，大致符合預(yù)期。該行認(rèn)為，濰柴旗下凱傲(KION)由于采購成本上升，加上供應(yīng)鏈中斷，但因?yàn)槠溆唵蝺r(jià)格固定，令公司盈利能力受損。公司預(yù)計(jì)凱傲毛利將于第四季有所復(fù)蘇，因凱傲開始履行今年收到的訂單并加價(jià)。