概念追蹤 | 多邊央行“貨幣橋”項目試行!數(shù)字貨幣長期有望受益于跨境支付的萬億市場(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，多邊央行數(shù)字貨幣橋項目已從實驗階段邁向試行階段。為期六個星期的試行是至今最大規(guī)模的跨境央行數(shù)碼貨幣(CBDC)試行，共有來自四個司法管轄區(qū)的20間銀行參與，利用數(shù)字貨幣橋平臺進行超過160宗支付及外匯交易，總額逾2200萬美元。數(shù)字貨幣橋項目亦是其中一個率先以多種央行數(shù)碼貨幣為企業(yè)跨境交易進行真實結算的項目。據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)，2022年Q1人民幣跨境支付金額達到22.35萬億元，數(shù)字貨幣長期有望受益于跨境支付萬億市場的發(fā)展。天風證券表示，受益于政策端持續(xù)利好，人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)與數(shù)字人民幣跨境結算體系的建設推廣有望持續(xù)加速。相關概念股：四方精創(chuàng)(300468.SZ)、宇信科技(300674.SZ)、長亮科技(300348.SZ)、京北方(002987.SZ)。

10月26日，香港金融管理局聯(lián)合國際清算銀行(香港)創(chuàng)新中心、泰國中央銀行、中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所，以及阿聯(lián)酋中央銀行，發(fā)布了《“貨幣橋”項目：通過央行數(shù)字貨幣(CBDC)連接各經(jīng)濟體》報告?！秷蟾妗分赋?，與其他多邊CBDC項目的不同之處在于，該試行是直接在平臺上(而非境內(nèi)支付系統(tǒng))進行真實交易的最終結算，并且包括了直接代表企業(yè)客戶進行交易的支付和接收銀行(而非銀行間轉賬)。通過公共平臺，商業(yè)參與者可以在多個司法管轄區(qū)的央行資金安全保障下直接進行點對點支付。此次“貨幣橋”項目試點測試的銀行有20家，其中包括中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行，內(nèi)地5家試點銀行在深分支機構均組織各自企業(yè)客戶參與首批試點測試工作。在內(nèi)地參與此次試點測試的所有交易中，來自深圳地區(qū)企業(yè)的交易量占比達三分之一。

數(shù)字貨幣橋測試項目旨在打造一個基于分布式賬本技術(distributed ledger technology， DLT)的通用平臺，多國央行可在此平臺上發(fā)行各自的中央銀行數(shù)字貨幣(central bank digital currencies，CBDCs)并進行央行數(shù)字貨幣的兌換。數(shù)字貨幣橋項目希望打造一個中央銀行、商業(yè)銀行高效、低成本向多國數(shù)字貨幣開放的通用平臺，為中央銀行和商業(yè)參與者構建一個可以直接鏈接的網(wǎng)絡，以大幅提升國際貿(mào)易流動和跨境業(yè)務的便利性。金管局稱，未來金管局將mBridge平臺發(fā)展為“最簡可行產(chǎn)品”，讓系統(tǒng)最終正式投入運作。

據(jù)中新網(wǎng)，香港金融管理局(金管局)公布的“多種央行數(shù)碼貨幣跨境網(wǎng)絡”(mBridge)的試行成果指出，成功以央行數(shù)碼貨幣為跨境支付及外匯交易進行真實結算總額逾1.71億港元。今次試驗驗證了mBridge平臺可與本地CBDC系統(tǒng)及傳統(tǒng)支付系統(tǒng)互聯(lián)互通，可望解決成本高、效率低、透明度低等跨境支付現(xiàn)存痛點。金管局副總裁李達志表示，希望試行經(jīng)驗能協(xié)助各央行探討如何利用CBDC提升跨境支付速度。

具體來看，2023年和2024年，項目發(fā)展路線圖將集中于11個方面，包括實現(xiàn)與國內(nèi)支付系統(tǒng)的自動化互操作性、將外匯價格發(fā)現(xiàn)與匹配功能整合到平臺、引入交易排隊和優(yōu)先級管理等流動性管理工具、評估央行參與者在提供流動性方面的作用、改進數(shù)據(jù)隱私保護工具、完善法律框架和平臺條款規(guī)則、進一步考量政策與監(jiān)管和合規(guī)方面、從數(shù)據(jù)隱私和法律角度評估去中心化部署，同時確定中心化治理角色的職責與架構、試點測試更多商業(yè)用例和交易類型、囊括更多的司法管轄區(qū)和項目參與者、探索更多私營機構加入平臺服務。

此外，10月19日，香港特區(qū)行政長官李家超在其首份《施政報告》中表示，金管局已開展“數(shù)碼港元”的準備工作，并正與內(nèi)地機構合作擴大在港以“數(shù)字人民幣”作為跨境支付工具的測試。

據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)，2022年Q1人民幣跨境支付金額達到22.35萬億元，數(shù)字貨幣長期有望受益于跨境支付萬億市場的發(fā)展。截至2022年8月31日，15個省(市)的試點地區(qū)累計交易筆數(shù)3.6億筆、金額1000.4億元，支持數(shù)字人民幣的商戶門店數(shù)量超過560萬個。央行數(shù)字貨幣研究所發(fā)文表示，繼續(xù)深化國際合作，深度參與數(shù)字貨幣領域國際治理建設。

環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(SWIFT)也在布局多國央行數(shù)字貨幣跨境支付平臺。10月5日， SWIFT在官網(wǎng)公布了其央行數(shù)字貨幣(CBDC)用于跨境支付的試驗結果。在針對不同技術和貨幣進行了為期8個月的試驗之后，該機構公布制定了全球央行數(shù)字貨幣網(wǎng)絡的相關規(guī)劃，此次試驗參與者包括多個國家央行及全球性商業(yè)銀行等14家機構。

安信證券趙陽分析指出，數(shù)字人民幣并不僅僅是在跨境支付中應對SWIFT體系的技術手段，其本質(zhì)還是在于滿足公眾日常支付需要，進一步提高零售支付系統(tǒng)效能，降低全社會零售支付成本。

天風證券表示，受益于政策端持續(xù)利好，人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)與數(shù)字人民幣跨境結算體系的建設推廣有望持續(xù)加速。建議關注兩類機會：1)參與國內(nèi)CIPS系統(tǒng)建設及跨境支付合作的公司：如開展CIPS簽名服務器相關業(yè)務的信安世紀、參與CIPS與清算系統(tǒng)、銀行對接工作的京北方、天陽科技、宇信科技等銀行IT公司;2)參與海外銀行IT系統(tǒng)建設的公司：如參與了東南亞多家銀行系統(tǒng)建設的長亮科技、宇信科技、四方精創(chuàng)，有望受益于CIPS與數(shù)字人民幣結算系統(tǒng)接入銀行帶來的業(yè)務增量。

相關概念股：

四方精創(chuàng)(300468.SZ):該公司有參與開展“數(shù)碼港元”;目前公司參與的多邊央行數(shù)字貨幣橋項目完成首次測試，推向市場的時間由香港金管局決定。

宇信科技(300674.SZ)：該公司主營業(yè)務為軟件開發(fā)及服務、系統(tǒng)集成銷售及服務和創(chuàng)新運營服務三大類。

長亮科技(300348.SZ)：該公司與華為存在廣泛的合作關系，包括國內(nèi)與海外市場。

京北方(002987.SZ)：該公司是金融科技驅動的金融IT綜合服務提供商，所屬行業(yè)為軟件和信息技術服務業(yè)，主要向以銀行為主的金融機構提供信息技術服務和業(yè)務流程外包服務。