國際金價能守住支撐位嗎？

上周以來，金價回落，但仍持穩(wěn)所有關(guān)鍵均線上方。本周，黃金和全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust(GLD)臨近重要支撐位，包括上升趨勢的支撐位和20日均線。GLD能守住支撐位嗎?

據(jù)智通財經(jīng)APP了解，本周，有兩大重要事件值得關(guān)注：一是在紐約舉行的聯(lián)合國大會會議，特朗普計劃參加這次會議，以爭取對朝鮮施加更大壓力的支持，但值得注意的是，俄羅斯和中國領(lǐng)導(dǎo)人將缺席;一是北京時間周四凌晨2點美聯(lián)儲將公布利率決議。這兩件事自然會引發(fā)黃金價格波動。

除了以上事件以外，下圖顯示了黃金和白銀本周的波段交易指標。如果能至少將一個趨勢指標和其他兩個指標予以綠色評級的話，可波段交易多頭頭寸;若能至少將一個趨勢指標和其他兩個指標予以橙色或紅色評級的話，可波段交易空頭頭寸。

美元和美元/日元

美元疲軟，當然會對金價起到支撐作用。隨著美元貶值，所有以美元為基礎(chǔ)的大宗商品都會上漲。如果美元持穩(wěn)關(guān)鍵水平92關(guān)口下方，那有進一步下跌的空間。

日元期貨周線圖顯示了日元和黃金的相關(guān)性。黃金已經(jīng)突破其下降趨勢阻力線，而日元還沒有。黃金多頭可能會希望，日元能漲破斐波那契支撐位和下降趨勢阻力線。

黃金COT持倉報告

商業(yè)銀行持有的黃金商業(yè)性凈空頭頭寸創(chuàng)2016年以來最高水平，且仍在攀升。這是COT持倉報告中最重要的數(shù)據(jù)，如下圖紅色數(shù)據(jù)所示。

另外，據(jù)智通財經(jīng)APP了解，截至9月12日當周，COT持倉報告顯示，對沖基金繼續(xù)增持凈多頭頭寸已經(jīng)很高的黃金，盡管金價已顯出疲軟之勢，因關(guān)鍵驅(qū)動因素，如債券收益率、股市和日元對貴金屬的支撐力度開始下滑。黃金凈多頭頭寸達到265000手，創(chuàng)下年內(nèi)最高紀錄，僅比2016年7月的紀錄水平低22000手。

商業(yè)性凈空頭頭寸峰值幾乎總是先于賣出，而商業(yè)性凈空頭頭寸的波谷幾乎總是先于價格上漲。如果你根據(jù)COT報告來預(yù)判金價變化的時間點，那你需小心謹慎，這至少有兩個原因：

1)每周五發(fā)布的COT報告，數(shù)據(jù)是截至當周二的，所以晚了3天;

2)黃金銀行有耐心進行空頭回補，而要在幾周后才能在持倉數(shù)據(jù)上體現(xiàn)出來。

不過，COT持倉數(shù)據(jù)是在預(yù)判金價整體趨勢時不可忽略的一個指標。

下圖顯示了GLD ETF和COMEX黃金期貨的商業(yè)性凈頭寸周線走勢。這展示了金價看跌趨勢。

黃金技術(shù)面水平

GLD ETF已回落至接近20日均線的水平。MACD顯示看跌交叉;不過，最近MACD接近交叉好幾次，GLD價值都沒有相應(yīng)下降。GLD將在123-128美元區(qū)間徘徊，除非因地緣政治風險和/或金融市場的不確定性，避險情緒依然濃厚，而引發(fā)買盤。

下面COMEX期金的四小時線圖顯示，藍線是重要的之前的技術(shù)面高點和低點，其他線是斐波納契回撤水平。紫色線是大概率回歸通道。黃金跌破了回歸通道，站在20日均線(趨勢支撐線未顯示)上方。若跌破20日線，則可看空。如果跌破這個支撐區(qū)間，則支撐位接近1310美元和1300美元。上漲趨勢方面，金價則需漲破去年美國大選當日的最高水平，即需突破藍線水平，略低于1340美元。