麥格理：預(yù)計(jì)華潤(rùn)水泥(01313)今年純利可倍升 重申“跑贏大市”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)表報(bào)告表示，華潤(rùn)水泥(01313)發(fā)盈喜預(yù)計(jì)今年首九個(gè)月盈利將較2016年同期8.38億元顯著增加，雖然公司并沒(méi)有披露具體增幅預(yù)期，但按該行對(duì)華潤(rùn)水泥基本情境預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)其今年純利可倍升至39億元，相信市場(chǎng)對(duì)其全年純利約32億元預(yù)測(cè)或有上調(diào)機(jī)會(huì)。

該行稱，從華潤(rùn)水泥發(fā)首三季業(yè)績(jī)盈喜，確認(rèn)對(duì)其為該行水泥股首選股的看法，認(rèn)為公司在華南地區(qū)的銷售組合具韌性，其現(xiàn)價(jià)僅為今年預(yù)測(cè)市盈率8倍，較同業(yè)安徽海螺水泥(00914)的13倍水平折讓39%。該行重申予其“跑贏大市”評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)6.59元。

麥格理認(rèn)為，華潤(rùn)水泥目前估值仍未反映其持續(xù)改善的盈利前景以及去杠桿情況，預(yù)計(jì)公司資產(chǎn)負(fù)債表可繼續(xù)轉(zhuǎn)強(qiáng)。