富瑞：潤泥(01313)中期盈利表現(xiàn)符預(yù)期 吁買入目標4.7元

智通財經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)表研究報告稱，華潤水泥(01313)上半年除稅后溢利增長超過500%至16億元。不計及1.49億元之外匯收益，整體盈利表現(xiàn)符合預(yù)期。不過，銷量及每噸毛利低過預(yù)期。該行予目標價4.7元及“買入”評級。

該行認為由于該公司在5月發(fā)盈喜，相信利好因素已反映在股價。核心盈利符合預(yù)期，但上半年水泥及煤渣的銷量同比跌3.7%，期內(nèi)使用率有所下降。上半年水泥及煤渣的每噸毛利達88元，輕微低于該行預(yù)期的90元。來自聯(lián)營公司及JCE的2900萬元收入勝預(yù)期。