美銀美林：升潤(rùn)泥(01313)目標(biāo)價(jià)至4.8元 維持“中性”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表報(bào)告表示，將華潤(rùn)水泥(01313)目標(biāo)價(jià)由原來(lái)的4.5元上調(diào)至4.8元(基于預(yù)測(cè)2018年企業(yè)價(jià)值對(duì)EBITDA的6.5倍)，2017至2019年的每股盈利增長(zhǎng)預(yù)測(cè)為7至9%，但仍將投資評(píng)級(jí)維持在“中性”，主要是由于其估值已達(dá)今年市盈率13倍(或企業(yè)價(jià)值對(duì)EBITDA為7.6倍的水平)，相信股價(jià)已全面反映其應(yīng)有價(jià)值。

該行指出，華潤(rùn)水泥上半年的除稅后凈利潤(rùn)同比急增537%至16.4億元，較該行預(yù)期的高出29%，亦大致符合市場(chǎng)預(yù)期。第二季的核心凈利潤(rùn)則同比增長(zhǎng)110%至9.24億元。

該行上調(diào)對(duì)華潤(rùn)水泥今年每股盈利預(yù)測(cè)由0.37元升至0.4元，升其明年每股盈利預(yù)測(cè)由0.41元升至0.44元，并調(diào)高對(duì)其2019年每股盈利預(yù)測(cè)由0.4元升至0.42元。