美股前瞻 | 三大股指期貨漲跌不一，美股恐迎來(lái)艱難財(cái)報(bào)季

盤前市場(chǎng)動(dòng)向

1. 10月10日(周一)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.26%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.16%，納指期貨跌0.01%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.91%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.03%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.10%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.24%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌0.15%，報(bào)92.50美元/桶。布倫特原油跌0.25%，報(bào)97.68美元/桶。

市場(chǎng)消息

美聯(lián)儲(chǔ)11月如何加息?本周CPI數(shù)據(jù)將成重要風(fēng)向標(biāo)。周四公布的最新CPI數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)將為美聯(lián)儲(chǔ)11月加息幅度提供“風(fēng)向標(biāo)”。此前美國(guó)勞工部公布的9月份就業(yè)報(bào)告顯示，美聯(lián)儲(chǔ)官員們還有進(jìn)一步的加息空間，隨后公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將具有更大的意義。此外，本周公布的通脹數(shù)據(jù)還可能會(huì)證實(shí)美聯(lián)儲(chǔ)下個(gè)月的加息舉措。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)9月份整體消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)同比增幅將從8月份的8.3%小幅放緩至8.1%，但環(huán)比增幅將從0.1%升至0.2%。所有人的目光都將集中在核心CPI部分，該部分剔除了波動(dòng)較大的食品和能源類別。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，核心CPI同比增幅將從6.3%升至6.5%，但環(huán)比增幅將從8月份的0.6%放緩至0.4%。

美股Q3財(cái)報(bào)季來(lái)襲，低收益預(yù)期下，“成本轉(zhuǎn)嫁”仍為關(guān)鍵變量。在通脹高企、美聯(lián)儲(chǔ)大舉加息、2023年經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)不斷上升的情況下，第三季度財(cái)報(bào)季對(duì)整體市場(chǎng)和個(gè)別公司都至關(guān)重要。進(jìn)入這個(gè)財(cái)報(bào)季后，市場(chǎng)對(duì)公司收益的預(yù)期很低，預(yù)計(jì)公司收益同比增長(zhǎng)不到3%。影響收益的項(xiàng)目與上季度相同，包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、勞動(dòng)力和投入成本上升、俄烏沖突、供應(yīng)鏈和強(qiáng)勢(shì)美元。此外，颶風(fēng)伊恩可能將為一些保險(xiǎn)公司帶來(lái)?yè)p失。通常情況下，實(shí)際業(yè)績(jī)應(yīng)該超過(guò)盈利預(yù)期，但由于人們對(duì)不斷惡化的經(jīng)濟(jì)前景和成本壓力的嚴(yán)重?fù)?dān)憂，前瞻指導(dǎo)將至關(guān)重要。企業(yè)能否通過(guò)提價(jià)來(lái)保護(hù)利潤(rùn)率，仍將是一個(gè)關(guān)鍵變量。

美聯(lián)儲(chǔ)前主席伯南克等3位經(jīng)濟(jì)學(xué)家因金融危機(jī)研究榮獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。瑞典皇家科學(xué)院周一在斯德哥爾摩宣布，道格拉斯·戴蒙德(Douglas Diamond)、菲利普·迪布維格(Philip Dybvig)和美聯(lián)儲(chǔ)前主席本·伯南克獲得2022年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，他們將分享1000萬(wàn)瑞典克朗(約88.5萬(wàn)美元)的獎(jiǎng)金。美聯(lián)儲(chǔ)前主席伯南克和兩位美國(guó)同事因?qū)︺y行和金融危機(jī)領(lǐng)域的研究而獲得2022年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。據(jù)了解，戴蒙德和迪布維格因研究確定了銀行在崩潰謠言(rumors of collapse)面前的脆弱性，以及政府如何預(yù)防這種情況而受到稱贊。與此同時(shí)，伯南克的研究分析了經(jīng)濟(jì)大蕭條，以及銀行擠兌是如何導(dǎo)致危機(jī)蔓延得如此嚴(yán)重。

高盛和大摩同時(shí)看衰，美股恐迎來(lái)艱難財(cái)報(bào)季。高盛和摩根士丹利的策略師表示，隨著需求放緩和成本飆升等宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的累積，企業(yè)將迎來(lái)一個(gè)艱難的財(cái)報(bào)季。摩根士丹利策略師Michael Wilson表示，庫(kù)存、勞動(dòng)力成本和其他潛在支出等因素正在嚴(yán)重影響現(xiàn)金流，市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)裂縫，最近幾周，一些風(fēng)向標(biāo)股票的營(yíng)收和營(yíng)收均出現(xiàn)下滑。同時(shí)，高盛策略師David Kostin稱，美元不斷走高、利潤(rùn)率受到不利影響以及稅收變化，是即將發(fā)布的財(cái)報(bào)面臨的三大關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)。從歷史上看，美元走強(qiáng)與銷售業(yè)績(jī)好于預(yù)期的次數(shù)較少有關(guān)。美元的持續(xù)走強(qiáng)“相對(duì)于國(guó)外銷售比例較高的股票，將支撐國(guó)內(nèi)銷售100%的股票的表現(xiàn)”。

安聯(lián)首席經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)：預(yù)計(jì)美國(guó)核心通脹仍在上升。在本周公布最新的美國(guó)9月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)之前，安聯(lián)首席經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)Mohamed El-Erian表示，他預(yù)測(cè)總體通脹“可能會(huì)下降到8%左右”，但核心通脹“仍在上升”。核心通脹是衡量通脹驅(qū)動(dòng)因素及其廣泛程度的指標(biāo)，因此El-Erian表示，核心通脹上升意味著"仍存在通脹問(wèn)題"。但El-Erian表示，即使核心通脹率仍在上升，最終也會(huì)下降，“問(wèn)題是，它會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)放緩或大衰退而下降嗎?”對(duì)于OPEC+上周三宣布了自2020年以來(lái)最大規(guī)模的減產(chǎn)，El-Erian表示，這一決定“確實(shí)傷害了美國(guó)”，因?yàn)樗锌赡軐?dǎo)致通脹再次上升。但此次減產(chǎn)并不令人意外，因?yàn)樵摻M織正尋求在需求下降的情況下保護(hù)油價(jià)。

個(gè)股消息

Rivian(RIVN.US)召回約1.3萬(wàn)輛汽車，盤前一度跌超10%。Rivian Automotive股價(jià)在周一美股盤前交易中一度下跌超10%，此前該公司在上周五晚些時(shí)候宣布召回約1.3萬(wàn)輛汽車，原因是其轉(zhuǎn)向系統(tǒng)存在重要問(wèn)題。此次召回事件影響到了幾乎所有今年生產(chǎn)的汽車公司，超過(guò)了其2022年2.5萬(wàn)輛汽車總產(chǎn)量指引值的一半。據(jù)了解，這是該公司今年第二次召回事件。今年5月，該公司召回了約500輛R1T電動(dòng)皮卡，原因是安全氣囊系統(tǒng)存在問(wèn)題，當(dāng)檢測(cè)到前排乘客座位上有兒童時(shí)，該系統(tǒng)可能無(wú)法停止運(yùn)作。

亞馬遜(AMZN.US)將于歐洲對(duì)其電動(dòng)貨車車隊(duì)投資超過(guò)10億歐元。亞馬遜周一表示，將在未來(lái)五年在全歐洲對(duì)電動(dòng)貨車、卡車和低排放打包樞紐投資超過(guò)10億歐元，以加速實(shí)現(xiàn)凈零碳排放的努力。該公司表示，這項(xiàng)投資還旨在刺激整個(gè)交通行業(yè)的創(chuàng)新，并鼓勵(lì)更多的電動(dòng)汽車公共充電設(shè)施建設(shè)。該電商巨頭表示，這筆投資將使其在歐洲的電動(dòng)貨車車隊(duì)在2025年前從3000輛增加兩倍多，達(dá)到1萬(wàn)多輛。該公司沒(méi)有透露目前歐洲最后一英里快遞車隊(duì)中有多大比例是電動(dòng)的，但表示這3000輛零排放貨車在2021年遞送了超過(guò)1億件包裹。亞馬遜還希望在未來(lái)幾年購(gòu)買超過(guò)1500輛電動(dòng)重型貨車，用于向打包樞紐的“中間一英里”運(yùn)輸。

蘋果(AAPL.US)明年將推iPhone 15系列，搭載3nmA17仿生芯片。據(jù)報(bào)道，蘋果明年下半年推出iPhone 15系列，頂配版搭載蘋果A17仿生芯片，這顆芯片采用3nm工藝，由臺(tái)積電(TSM.US)代工。報(bào)道指出，目前唯一能與臺(tái)積電在先進(jìn)技術(shù)上競(jìng)爭(zhēng)的是三星電子，然而三星在3nm工藝制程上落后臺(tái)積電，三星第二代3nm工藝最快要到2024年，因此蘋果A17將由臺(tái)積電代工。

AMD(AMD.US)發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)警，臺(tái)積電(TSM.US)營(yíng)收也將受沖擊。在AMD于近日發(fā)布盈利警告之后，半導(dǎo)體分析師陸行知指出，這將使預(yù)測(cè)臺(tái)積電的營(yíng)收變得更加困難。上周四，AMD發(fā)表了一份公開(kāi)聲明，稱由于臺(tái)式機(jī)和筆記本CPU銷售的下降，該公司預(yù)計(jì)第三季度的營(yíng)收約為56億美元，同比增長(zhǎng)29%，遠(yuǎn)低于此前預(yù)期的67.1億美元，這加劇了人們對(duì)整個(gè)芯片行業(yè)的擔(dān)憂。臺(tái)積電是目前全球最大的芯片代工商，該公司與AMD的合作關(guān)系對(duì)后者定期向市場(chǎng)交付技術(shù)先進(jìn)產(chǎn)品的能力至關(guān)重要。分析師表示，臺(tái)積電的多家高性能計(jì)算(HPC)行業(yè)的客戶對(duì)未來(lái)數(shù)月的市場(chǎng)需求持懷疑態(tài)度。

4年后首次復(fù)飛! 波音(BA.US)737 MAX機(jī)型商業(yè)航班復(fù)飛中國(guó)航線。波音(BA.US)737 MAX首架商業(yè)航班在近四年禁令后首次復(fù)飛中國(guó)航線。根據(jù)FlightRadar24的數(shù)據(jù)，蒙古航空公司旗下一架由烏蘭巴托起飛的航班于北京時(shí)間周一上午8點(diǎn)18分在廣州降落;據(jù)蒙古航空公司的航班計(jì)劃，旗下的737 MAX的機(jī)型將在10月17日和10月24日再次執(zhí)飛該航線。上月，中國(guó)航空監(jiān)管機(jī)構(gòu)就審查其MAX機(jī)型客機(jī)飛行員培訓(xùn)標(biāo)準(zhǔn)與波音(Boeing)航空高管會(huì)面。隨著該公司在中國(guó)接近獲得MAX機(jī)型復(fù)飛所需的所有批準(zhǔn)，中國(guó)市場(chǎng)將成為目前為止最后一個(gè)即將允許該機(jī)型復(fù)飛的主要航空市場(chǎng)。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間21:00：2023年FOMC票委、芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯就經(jīng)濟(jì)前景和貨幣政策發(fā)表講話。

次日北京時(shí)間凌晨01:00：美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德發(fā)表講話。

次日北京時(shí)間凌晨03:00：聯(lián)合國(guó)大會(huì)開(kāi)會(huì)討論俄烏沖突問(wèn)題。