美銀：重申英偉達(dá)(NVDA.US)等公司“買入”評(píng)級(jí) 2023年云計(jì)算支出或達(dá)到1830億美元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美國(guó)銀行周一重申對(duì)英偉達(dá)(NVDA.US)、邁威爾科技(MRVL.US)、AMD(AMD.US)以及博通(AVGO.US)等半導(dǎo)體公司給予“買入”評(píng)級(jí)。該投行稱，盡管投資者開(kāi)始產(chǎn)生擔(dān)憂，這些公司仍可能受益于增加的云計(jì)算支出。

分析師Vivek Arya更新了2023年的云支出預(yù)測(cè)，現(xiàn)在預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)7.5%，較2022年有所放緩，但仍將同比增長(zhǎng)。Arya指出，宏觀經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩減緩了增長(zhǎng)步伐，但云支出仍有望在2022年達(dá)到1700億美元，較2021年增長(zhǎng)20%。到2023年將會(huì)更高，達(dá)到1830億美元。

Arya表示，近期的趨勢(shì)不穩(wěn)定，不過(guò)之前盡管出現(xiàn)了低迷，但是多年來(lái)最終的年度支出增長(zhǎng)仍然超過(guò)了30%。幾個(gè)新產(chǎn)品的周期也可能會(huì)推動(dòng)支出增長(zhǎng)。

英偉達(dá)正在轉(zhuǎn)向5納米制程，該公司最近發(fā)布的Hopper GPU和Grace CPU產(chǎn)品線將表現(xiàn)良好。AMD及其Genoa、Bergamo和Pensando產(chǎn)品也是類似的情況。

AMD的Genoa和Bergamo服務(wù)器芯片的價(jià)格預(yù)計(jì)將比當(dāng)前的Milan高出10%至15%，而英偉達(dá)Hopper的價(jià)格也可能高于當(dāng)前產(chǎn)品。

博通的Tomahawk5交換機(jī)芯片、邁威爾科技繼續(xù)向云領(lǐng)域擴(kuò)張以及Credo Technology的有源電纜也有望看到不錯(cuò)的表現(xiàn)。此外，英特爾也可能會(huì)在不同終端市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)份額的持續(xù)增長(zhǎng)。

不過(guò)Arya也承認(rèn)，對(duì)云客戶的芯片庫(kù)存情況不可能了解得十分清楚。盡管如此，仍有幾個(gè)理由看好云計(jì)算支出：預(yù)計(jì)2023年云服務(wù)需求仍將增長(zhǎng)30%以上;網(wǎng)絡(luò)和顯卡高端芯片的價(jià)格可能會(huì)上漲;目標(biāo)市場(chǎng)將持續(xù)擴(kuò)張。