直擊業(yè)績會(huì) | 水發(fā)燃?xì)?603318.SH)：LNG業(yè)務(wù)前三年以規(guī)模和營收為主 后兩年成長為重要利潤來源

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，9月28日，水發(fā)燃?xì)?603318.SH)在半年度業(yè)績說明會(huì)上指出，上半年實(shí)現(xiàn)營收增長主要是LNG業(yè)務(wù)及2022年3月新納入合并報(bào)表范圍的通遼隆圣峰和鐵嶺隆圣峰增加所致。公司LNG供應(yīng)商為中石化華北油氣分公司，業(yè)務(wù)整體定位為前三年以規(guī)模和營收為主，后兩年為重要利潤來源。對于本次重大資產(chǎn)重組，公司擬通過發(fā)行股份的方式購買水發(fā)控股持有的鄂爾多斯水發(fā)40.21%股權(quán)，完成后水發(fā)燃?xì)鈱⒊钟卸鯛柖嗨顾l(fā)100%股權(quán)，鄂爾多斯水發(fā)成為上市公司的全資子公司。

上半年，由于LNG業(yè)務(wù)及2022年3月新納入合并報(bào)表范圍的通遼隆圣峰和鐵嶺隆圣峰增加，公司實(shí)現(xiàn)營收15.78億元，同比上升88.46%;歸母凈利潤3258.85萬元，同比上升11.96%。公司從上游液化天然氣生產(chǎn)銷售，到中游燃?xì)庋b備為主的高端制造，再到下游燃?xì)鈶?yīng)用領(lǐng)域的城鎮(zhèn)燃?xì)夤?yīng)和分布式能源的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，形成縱向協(xié)同的一體化發(fā)展格局。城市燃?xì)鈽I(yè)務(wù)定位為公司重要的收入和利潤來源;LNG業(yè)務(wù)整體定位為前三年以規(guī)模和營收為主，后兩年成長為重要利潤來源;分布式能源業(yè)務(wù)定位為“清潔低碳”，是公司未來重要的收入和利潤來源。

公司LNG業(yè)務(wù)供應(yīng)商為中石化華北油氣分公司，氣源為中石化東勝氣田。公司LNG業(yè)務(wù)運(yùn)營主體鄂爾多斯水發(fā)與中石化建立了長期穩(wěn)定的密切合作關(guān)系，雙方按年簽署《天然氣銷售合同》獲得穩(wěn)定管道氣源。近期，公司新上的CNG減壓站技改項(xiàng)目，通過收集周邊邊緣氣井的壓縮天然氣進(jìn)行液化加工，可以對公司氣源作有效補(bǔ)充同時(shí)降低原料氣成本。

據(jù)公司董事長尚智勇介紹，本次重大資產(chǎn)重組包括發(fā)行股份購買資產(chǎn)、募集配套資金兩部分。公司擬通過發(fā)行股份的方式購買水發(fā)控股持有的鄂爾多斯水發(fā)40.21%股權(quán);同時(shí)，公司擬向不超過35名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金總額不超過1.1億元，募集配套資金在扣除中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及其他相關(guān)費(fèi)用后將用于償還有息負(fù)債。本次交易雙方經(jīng)山東省國資委核準(zhǔn)的評估價(jià)值為定價(jià)依據(jù)，并經(jīng)友好協(xié)商確定鄂爾多斯水發(fā)40.21%股權(quán)的交易對價(jià)為4.576896億元。

公司重大資產(chǎn)重組完成后將提高公司對標(biāo)的公司持股比例，加強(qiáng)了上市公司對標(biāo)的公司的管理，水發(fā)燃?xì)鈱⒊钟卸鯛柖嗨顾l(fā)100%股權(quán)，鄂爾多斯水發(fā)成為上市公司的全資子公司。發(fā)行對象水發(fā)控股承諾在本次交易中取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。本次交易完成后6個(gè)月內(nèi)如上市公司股票連續(xù)20個(gè)交易日的收盤價(jià)低于本次股份發(fā)行價(jià)格，或者本次交易完成后6個(gè)月期末收盤價(jià)低于本次股份發(fā)行價(jià)格，則水發(fā)控股通過本次交易取得的上市公司股份將在上述鎖定期基礎(chǔ)上自動(dòng)延長6個(gè)月。

有投資者問及公司重大資產(chǎn)重組是否有業(yè)績補(bǔ)償承諾，公司財(cái)務(wù)總監(jiān)閆鳳蕾表示，水發(fā)控股承諾，如本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)于2022年內(nèi)實(shí)施完畢，則標(biāo)的公司在2022年度、2023年度和2024年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于2461.11萬元、2478.48萬元及3304.71萬元，業(yè)績承諾期內(nèi)合計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤不低于8244.29萬元。

對于公司參與勝動(dòng)集團(tuán)的破產(chǎn)重整，總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書李啟明回應(yīng)，公司對其業(yè)務(wù)發(fā)展方向重新進(jìn)行了定位。未來勝動(dòng)集團(tuán)有四個(gè)主要業(yè)務(wù)發(fā)展方向，分別是燃?xì)獍l(fā)電機(jī)組研發(fā)生產(chǎn)制造、高端石油裝備研發(fā)生產(chǎn)制造、煤礦瓦斯及工業(yè)尾氣發(fā)電投資、油田鉆井動(dòng)力服務(wù)。上半年勝動(dòng)集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營全面重啟，已實(shí)現(xiàn)5臺(tái)機(jī)組啟運(yùn)出口，為非洲加蓬共和國油區(qū)油田伴生氣發(fā)電加熱除蠟的工藝升級提供方案，對原有的發(fā)電項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)改造并新增若干發(fā)電項(xiàng)目。

水發(fā)集團(tuán)入主公司后持續(xù)推進(jìn)企業(yè)經(jīng)營改革，明確“3+1”戰(zhàn)略目標(biāo)，聚焦天然氣行業(yè)，圍繞天然氣應(yīng)用領(lǐng)域，通過對外投資、內(nèi)生增長等方式謀求全產(chǎn)業(yè)鏈布局。截至2022年6月末，公司完成收購的通遼隆圣峰、鐵嶺隆圣峰、淄博綠周、高密豪佳等項(xiàng)目對公司整體盈利能力起到了積極作用。未來，公司將發(fā)揮水發(fā)國企品牌和上市公司平臺(tái)雙重優(yōu)勢，以天然氣終端利用為重點(diǎn)進(jìn)行天然氣全產(chǎn)業(yè)鏈布局，實(shí)施以城市燃?xì)狻NG業(yè)務(wù)、分布式能源為核心主導(dǎo)業(yè)務(wù)，以技術(shù)服務(wù)、科技創(chuàng)新、設(shè)備制造為主的科技支撐平臺(tái)的“3+1”戰(zhàn)略。