中金：香港銀行股最新評級及目標(biāo)價(表) 首推中銀香港(02388)

智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報告稱，預(yù)計(jì)下半年港銀息差跟隨利率上行而改善，而海外衰退等預(yù)期下信用成本或仍存不確定性，因此建議揚(yáng)長避短，選擇息差彈性大、資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健的標(biāo)的，首推中銀香港(02388)。

報告中稱，香港銀行今年上半年?duì)I收同比增長0.5%，純利同比增長4.5%，符合該行預(yù)期。其中，中銀香港、匯豐控股(00005)及渣打集團(tuán)(02888)純利同比取得高單位數(shù)正增長，主要得益于息差走闊及非息收入表現(xiàn)良好，恒生銀行(00011)和東亞銀行(00023)同比減少46.3%/3.9%。

該行表示，今年上半年一個月的倫敦銀行同業(yè)拆息(LIBOR)與一個月中國香港銀行同業(yè)拆息(HIBOR)上升169個基點(diǎn)和71個基點(diǎn)，LIBOR上行領(lǐng)先于HIBOR，因此境外業(yè)務(wù)較多的匯控和渣打息差環(huán)比提升幅度，較以中國香港經(jīng)營為主的中銀香港、恒生、東亞更加明顯。展望下半年，中金預(yù)計(jì)HIBOR將滯后于LIBOR進(jìn)一步上行，銀行間總結(jié)余收窄，推動香港銀行息差改善，其中香港本地銀行息差彈性或大于國際銀行。