海通國際：首予力勁科技(00558)“優(yōu)于大市”評級 目標價17.98港元

智通財經(jīng)APP獲悉，海通國際發(fā)布研究報告稱，首予力勁科技(00558)“優(yōu)于大市”評級，預(yù)計FY2023-25歸母凈利潤為7.99/10.36/12.25億港元，對應(yīng)EPS為0.58/0.75/0.89港元，目標價17.98港元。作為全球產(chǎn)銷量最大的壓鑄設(shè)備供應(yīng)商，超大型壓鑄設(shè)備市占率超過90%，該行認為其將充分受益于下游設(shè)備上量，預(yù)計未來三年大型壓鑄設(shè)備業(yè)務(wù)營收年均符合增速將保持在50%以上。

報告中稱，頭部OEM自建一體壓鑄產(chǎn)能，一級供應(yīng)商競爭激烈將超量采購設(shè)備，有望帶動公司業(yè)績大幅增長。該行認為，整車廠自研壓鑄與第三方供應(yīng)模式將長期共存。據(jù)測算，2022-30年一體壓鑄設(shè)備市場空間有望超過900億元。初期中下游各方搶占一體壓鑄賽道，一級供應(yīng)商加速布局超大型壓鑄設(shè)備，該行預(yù)計2022-25年市場處于壓鑄設(shè)備快速上量，產(chǎn)能利用率逐步爬坡狀態(tài)，上游壓鑄設(shè)備生產(chǎn)商將充分受益。