野村：降數(shù)碼通(00315)目標(biāo)價(jià)至10元 市場(chǎng)續(xù)有結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，野村國(guó)際發(fā)表研究報(bào)告稱，對(duì)于數(shù)碼通(00315)前景審慎，但表示維持予其“中性”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由11.6元下調(diào)至10元，反映市場(chǎng)繼續(xù)有結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)。移動(dòng)業(yè)務(wù)的趨勢(shì)滯后于同行，而市場(chǎng)放緩進(jìn)一步導(dǎo)致下行風(fēng)險(xiǎn)。

野村稱，數(shù)碼通的股價(jià)上行催化劑將會(huì)是新iPhone推出令市場(chǎng)重新估價(jià)，不過(guò)暫時(shí)仍是未知之?dāng)?shù)，特別是手機(jī)定價(jià)出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)。該行表示下調(diào)數(shù)碼通盈利預(yù)測(cè)18-19%，反映結(jié)構(gòu)性下滑及競(jìng)爭(zhēng)增加。而每股分派(DPS)不是長(zhǎng)期獲得保證，派息基于公司盈利表現(xiàn)，反映投資收益為5%。

野村預(yù)計(jì)，數(shù)碼通未來(lái)幾年將會(huì)有行動(dòng)，而目前以企業(yè)價(jià)值5倍水平交易，并較同行低，反映業(yè)務(wù)受到挑戰(zhàn)。