美銀證券：維持恒基地產(chǎn)(00012)“跑輸大市”評級 目標價25港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告稱，維持恒基地產(chǎn)(00012)“跑輸大市”評級，管理層重申無意恢復(fù)派發(fā)額外股息，目標價25港元。集團上半年核心利潤同比跌10%至48億元，較該行預(yù)測低于4%，開發(fā)物業(yè)利潤表現(xiàn)也遜于預(yù)期，但租金及聯(lián)營公司利潤優(yōu)于預(yù)期，中期派股息0.5元/股，同比持平，符合該行預(yù)期。

該行表示，由于內(nèi)地/香港合同銷售額下跌22%/36%，公司下半年歸屬合同銷售額同比下跌28%。管理層表示，其中44%來自香港已出售但未入賬收入(152億元)，另有128億元來自內(nèi)地，均會納入于下半年收入當中，雖然過去縮減內(nèi)地開發(fā)物業(yè)土地收購，但表示對收購機會持開放態(tài)度。