美銀證券：重申康師傅控股(00322)“買入”評級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至15.6港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，重申康師傅控股(00322)“買入”評級(jí)，目標(biāo)價(jià)由16港元下調(diào)至15.6港元。雖然下半年仍存在一定經(jīng)營壓力，但該行預(yù)計(jì)價(jià)格調(diào)整將支持2023年盈利強(qiáng)勁復(fù)蘇，下調(diào)今明兩年每股盈利預(yù)測11%及5%，以反映成本通脹的影響。

報(bào)告中稱，在疫情及成本上升趨勢拖累下，公司上半年盈利取得下跌，但仍能維持派發(fā)特別中期息，略勝于市場預(yù)期。該行預(yù)計(jì)，康師傅將在可預(yù)見未來維持其高派息水平，股息收益率預(yù)期達(dá)到約9%。全年稅后凈利指引為25億至30億元人民幣，表明公司預(yù)期在原材料成本企穩(wěn)、夏季銷售趨勢穩(wěn)健以及價(jià)格上漲的推動(dòng)下，下半年盈利跌幅或?qū)⑹照?/p>