中金：維持賽生藥業(yè)(06600)“跑贏行業(yè)”評級 目標(biāo)價降至11港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報告稱，維持賽生藥業(yè)(06600)“跑贏行業(yè)”評級，2022/23年盈利預(yù)測不變，但由于港股醫(yī)藥小盤股估值中樞下移，目標(biāo)價下調(diào)18.5%至11港元，較當(dāng)前股價有48.6%的上行空間。公司披露1H22業(yè)績，收入14.75億元(同比增11%);歸母凈利潤5.32億元(同比跌15%);剔除后核心業(yè)務(wù)凈利潤6.53億元(同比增約5%)，符合該行預(yù)期。

該行表示，2022年8月，公司自美納里尼(Menarini)引進(jìn)高級抗生素Vaborem，目前合作管線包含9個分子，其中：1)那西妥單抗已在博鰲及天津先行區(qū)小范圍嘗試商業(yè)化，1H22收入約2420萬元，公司預(yù)計該產(chǎn)品的上市申請將于2022年內(nèi)獲國家藥監(jiān)局正式批準(zhǔn)。2)Vibativ于2021年9月遞交上市申請，該行預(yù)計有望在2H22-2023年獲批。3)其他后期品種Vaborem、Omurtamab及RRx-001正在推進(jìn)/籌備關(guān)鍵性臨床。此外，賽生藥業(yè)還引進(jìn)了業(yè)界資深的毛力博士及朱凌宇博士分別擔(dān)任首席醫(yī)學(xué)官和首席業(yè)務(wù)發(fā)展官，以更好推動其管線進(jìn)展。