概念追蹤 | 鎳最大生產國印尼將出口征稅 供應缺口或將顯現(xiàn) A股相關標的有望享受紅利(附概念股)

智通財經APP獲悉，印尼總統(tǒng)佐科·維多多近日對媒體表示，印度作為全球最大的鎳生產國今年可能對鎳出口征稅，以期將更多精煉工作留在國內。佐科還表示，“我們在鋁土礦、銅、錫、毛棕櫚油等方面也是這么想的。我們不是在封閉，實際上我們在開放?！庇∧峁賳T們此前曾指出，此項征稅可能最早在第三季度實行。中信證券認為，在高鎳電池趨勢明確的背景下，隨著動力電池和不銹鋼等產業(yè)對鎳金屬需求的持續(xù)增加，2024年或將出現(xiàn)鎳金屬供應緊張的情況。相關標的：盛屯礦業(yè)(600711.SH)、博遷新材(605376.SH)、格林美(002340.SZ)、當升科技(300073.SZ)、華友鈷業(yè)(603799.SH)。

此外，8月8日，印尼官員表示，美國電動汽車制造商特斯拉(TSLA.US)已簽署價值約50億美元的合約，從印尼的鎳加工公司購買電動車電池材料。

印尼擁有重要的鎳礦資源，目前為止，大部分鎳投資都用于生產鎳生鐵和鎳鐵等粗金屬。該國一直試圖吸引特斯拉在當?shù)亟⑸a設施。

據(jù)中國地質調查局2021年發(fā)布的報告顯示，印尼的鎳礦儲量全球占比為31.72%，比第二的澳大利亞（13.96%）和第三名俄羅斯 （8.5%）加起來占比還高。

據(jù)市場調查機構SNE Research預測，受電動汽車市場持續(xù)擴大影響，到2025年和2030年，全球動力電池的鎳金屬需求量將分別增至84.1萬噸和237萬噸，約為今年的2倍至6倍；金額將分別增至185.11萬美元和710.88億美元，約為今年的2倍至9倍。

8月5日，工信部網站公布上半年鎳鈷鋰行業(yè)運行情況。據(jù)北京安泰科信息股份有限公司數(shù)據(jù)，上半年我國碳酸鋰、氫氧化鋰產量分別為16.8萬噸、11萬噸，同比增長42.4%、35%；原生鎳(原生物料生產的鎳產品，包括電解鎳、含鎳生鐵、鎳鹽等，折金屬量)產量36.4萬噸，同比增長6.4%，其中鋰電池原料硫酸鎳產量同比增長34.5%；精煉鈷(包括電解鈷、鈷粉、鈷鹽等，折金屬量)產量為5.8萬噸，同比下降6.9%。據(jù)海關總署數(shù)據(jù)，上半年鎳精礦進口1510萬噸，同比下降8.3%，電解鎳進口8.3萬噸，同比下降3.7%。

中信證券認為，電動車的普及帶動了對鎳資源的需求，俄烏沖突以及青山、LME事件下，鎳更成為市場熱點。長期來看，預計未來五年新的鎳資源上線偏少，加上高鎳三元鋰電池在能量密度和續(xù)航能力的優(yōu)勢下帶動需求，鎳資源的供需或將于2024年前后出現(xiàn)缺口，因此鎳價展望繼續(xù)向上。在高鎳電池趨勢明確的背景下，隨著動力電池和不銹鋼等產業(yè)對鎳金屬需求的持續(xù)增加，2024年或將出現(xiàn)鎳金屬供應緊張的情況。

中金公司稱，2022年是紅土鎳礦第二次變革的元年，也是鈷鎳正極一體化公司產能放量和三元系性價比重估的關鍵節(jié)點：短期看，有鎳產能放量或布局的標的有望享受豐厚的紅利；長期看，技術外溢推動硫酸鎳供需實現(xiàn)再平衡，具備先發(fā)優(yōu)勢的龍頭有望強者恒強。

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盛屯礦業(yè)(600711.SH)：聚焦鎳、銅、鈷三大能源金屬品種，在產的印尼友山鎳業(yè)項目及贊比亞穆納里項目合計4萬噸/年鎳金屬量產品，公司全資子公司宏盛國際與Extension在印度尼西亞合資設立盛邁鎳業(yè)，擬在印度尼西亞緯達貝工業(yè)園投建年產4萬噸鎳金屬量高冰鎳項目。

博遷新材(605376.SH)：全球領先的高端金厘粉體材料生產商，是我國第一部電容器電極鎳粉行業(yè)標準唯一起草和制定單位，大規(guī)模量產的80nm鎳粉粒徑已達到全球頂尖水準，并成功應用到三星電機的MLCC生產過程中。

格林美(002340.SZ)：2022年計劃回收鎳資源超過2萬噸金屬鎳；自建印尼鎳資源項目，項目設計年產6萬噸金屬鎳。

當升科技(300073.SZ)：全球領先的高鎳動力多元材料供應商；2021年11月，與中偉股份簽署合作框架協(xié)議，共同開展印尼紅土鎳礦綜合開發(fā)利用，首期擬合作建設年產6萬金噸鎳產品產線。

華友鈷業(yè)(603799.SH)：在印尼已經籌劃并建設4個鎳項目，分別是華越6萬噸濕法項目、華科4.5萬噸火法項目、華飛12萬噸濕法項目和與大眾合作的12萬噸濕法項目，合計34.5萬噸，從2022年開始陸續(xù)投產。公司與淡水河谷簽約計劃在印尼開展合作，初步定12萬噸濕法項目，未來總計規(guī)劃46.5萬鎳金屬噸/年的產能。