大和：重申李寧(02331)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至78.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，重申李寧(02331)“買入”評級，并上調(diào)2022-24年每股盈利預(yù)測2%至4%，以反映預(yù)期收入增長提高、營運(yùn)成本和財(cái)務(wù)收入下降，目標(biāo)價(jià)由75港元上調(diào)至78.5港元。

報(bào)告中稱，雖然公司2022年上半年業(yè)績表現(xiàn)主要在營收、政府補(bǔ)助和財(cái)務(wù)收入方面好于預(yù)期，但對充滿挑戰(zhàn)的第二季來說，其渠道庫存水平改善才是最大上行驚喜。另第三季至今銷售同比增逾10%，8月見更明顯復(fù)蘇，管理層維持今年收入增長16%-24%，凈利潤增16%-19%的指引。