富瑞：維持李寧(02331)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)降至93港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)布研究報(bào)告稱，維持李寧(02331)“買入”評級，將2022-24年純利預(yù)測由50.78/65.7/83.2億元下調(diào)至46.28/56.63/72.87億元，以反映零售銷售不確定性、原材料成本壓力等，目標(biāo)價(jià)由108港元下調(diào)至93港元。

報(bào)告中稱，公司今年上半年收入具韌性，考慮到行業(yè)庫存不斷增長，控制庫存風(fēng)險(xiǎn)對盈利增長越來越重要。雖然渠道庫存狀況較差，該行仍然認(rèn)為李寧的表現(xiàn)好過同行。