麥格理：維持華虹半導(dǎo)體(01347)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至46.17港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱，維持華虹半導(dǎo)體(01347)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，上調(diào)今年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)12%，主要認(rèn)為第二及第三季毛利率優(yōu)于預(yù)期，但部分被匯兌虧損所抵銷，另下調(diào)2023及2024年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)1%至2%，目標(biāo)價(jià)由46.96港元降至46.17港元。

報(bào)告中稱，公司今年第二季毛利率及經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率分別為33.6%及22.3%，優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期的29%及15%，主要由于平均售價(jià)上升。集團(tuán)對(duì)第三季的收入指引穩(wěn)定，管理層預(yù)計(jì)產(chǎn)能維持滿負(fù)荷，并不會(huì)看到訂單減少。集團(tuán)管理層提及現(xiàn)有產(chǎn)能滿負(fù)荷，8英寸及12英寸晶圓的產(chǎn)能利用率為110%，而下一個(gè)12英寸晶圓廠會(huì)“盡快”開(kāi)始建設(shè)，期望明年初開(kāi)始，并于2024年落成。