港股概念追蹤 | 基建“晴雨表”放晴！挖機(jī)7月銷量同比增速轉(zhuǎn)正 工程機(jī)械需求有望回升 (附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，8月10日，中國(guó)工程機(jī)械中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，2022 年7月銷售各類挖掘機(jī)17939臺(tái)，同比增長(zhǎng)3.42%，這是自去年5月以來，該挖掘機(jī)總銷量增速首次實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，其中國(guó)內(nèi)銷量降幅收窄，出口持續(xù)強(qiáng)勁。機(jī)構(gòu)指出，新增專項(xiàng)債券基本發(fā)行完畢，將助力基建行業(yè)景氣度回升，有望拉動(dòng)工程機(jī)械需求。建議關(guān)注：三一國(guó)際(00631)、中聯(lián)重科(01157)、中國(guó)重汽(02708)、中國(guó)龍工(03339)。

挖掘機(jī)是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的“標(biāo)配”，也被視為經(jīng)濟(jì)“晴雨表”。隨著大批基建項(xiàng)目開工建設(shè)，7月挖掘機(jī)銷量同比增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，結(jié)束了連續(xù)14個(gè)月下滑的態(tài)勢(shì)。

據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)26家挖掘機(jī)制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2022年7月銷售各類挖掘機(jī)17939臺(tái)，同比增長(zhǎng)3.42%；其中國(guó)內(nèi)9250臺(tái)，同比下降24.9%；出口8689臺(tái)，同比增長(zhǎng)72.8%。2022年1-7月，共銷售挖掘機(jī)161033臺(tái)，同比下降33.2%；其中國(guó)內(nèi)100374臺(tái)，同比下降51.3%；出口60659臺(tái)，同比增長(zhǎng)72.3%。

分機(jī)型來看，7月國(guó)內(nèi)小挖銷量5977臺(tái)，同比下降12.7%，環(huán)比上漲收窄16.2個(gè)百分點(diǎn)；中挖銷量2066臺(tái)，同比下降42.2%，環(huán)比收窄6.1個(gè)百分點(diǎn)；大挖銷量1240臺(tái)，同比下降35.9%，環(huán)比擴(kuò)大4.2個(gè)百分點(diǎn)。

另外，上半年國(guó)內(nèi)工程機(jī)械開工率逐季改善，7月全國(guó)開工小時(shí)數(shù)環(huán)比上升，反映下游實(shí)際開工已有好轉(zhuǎn)。央視財(cái)經(jīng)挖掘機(jī)指數(shù)最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，挖掘機(jī)總工作時(shí)長(zhǎng)同比增長(zhǎng)6.86%，工程機(jī)械單月開工率60.37%，其中，二季度工程機(jī)械單月開工率66.77%，相比一季度明顯改善。

中國(guó)技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)環(huán)境技術(shù)經(jīng)濟(jì)分會(huì)理事張建紅表示，工程機(jī)械設(shè)備開工小時(shí)數(shù)等數(shù)據(jù)持續(xù)向好說明各項(xiàng)穩(wěn)增長(zhǎng)措施開始發(fā)力，社會(huì)投資動(dòng)力逐漸增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)表現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性，基建項(xiàng)目投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用正在顯現(xiàn)。

基建需求回暖帶動(dòng)建筑業(yè)PMI景氣度持續(xù)提升。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，7月建筑業(yè)PMI為59.2%，高于上月2.6個(gè)百分點(diǎn)，建筑業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)有所加快。從行業(yè)情況看，土木工程建筑業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)、新訂單指數(shù)和從業(yè)人員指數(shù)分別較上月有所增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，基建投資逐步落地，8、9月或迎來趕工旺季。在投資穩(wěn)增長(zhǎng)的大背景下，建筑業(yè)PMI指數(shù)將持續(xù)處于高位。

5月31日國(guó)務(wù)院發(fā)布通知，要求地方政府6月底前發(fā)完已下達(dá)的3.45萬億專項(xiàng)債，并力爭(zhēng)在8月底前使用完畢；通知下發(fā)后6月全國(guó)新增發(fā)行新增地方政府專項(xiàng)債達(dá)1.4萬億元，同比+219%。據(jù)國(guó)務(wù)院要求，今年已下達(dá)的3.4萬億元專項(xiàng)債券，力爭(zhēng)在8月底前基本使用完畢。

東吳證券指出，在穩(wěn)增長(zhǎng)背景下，地方政府加速推進(jìn)專項(xiàng)債形成實(shí)物工作量，項(xiàng)目開工需求有望集中釋放，帶動(dòng)設(shè)備需求回暖。隨著出口高速增長(zhǎng)、同期基數(shù)下降，分析師判斷行業(yè)已迎轉(zhuǎn)正拐點(diǎn)，2022下半年個(gè)位數(shù)小幅波動(dòng)，全年銷售呈前低后高走勢(shì)。

廣發(fā)證券表示，“旺季不旺，淡季不淡”是今年的銷量節(jié)奏。2022年工程機(jī)械銷量結(jié)構(gòu)變動(dòng)顯著，國(guó)內(nèi)下行明顯、海外高景氣托底，7月單月出口銷量占比達(dá)到歷史最高值。當(dāng)前，月度銷量增速迎來拐點(diǎn)，開工小時(shí)數(shù)降幅環(huán)比快速收窄，主機(jī)廠和零部件企業(yè)在行業(yè)邊際改善情況下，利潤(rùn)端有望修復(fù)。

相關(guān)概念股：

三一國(guó)際(00631)：公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)能夠提供“掘、采、運(yùn)”成套煤機(jī)設(shè)備的企業(yè)之一，目前在礦山裝備領(lǐng)域主要涵蓋煤炭巷道掘進(jìn)設(shè)備、井下和露天礦用運(yùn)輸設(shè)備及工程及有色金屬礦山掘采設(shè)備。

中聯(lián)重科(01157)：2021年公司30噸級(jí)以上汽車起重機(jī)銷量局行業(yè)第一，超大噸位履帶起重機(jī)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額第一，建筑起重機(jī)銷量規(guī)模穩(wěn)居全球第一，混泥土機(jī)械長(zhǎng)臂泵車、車載泵、攪拌站市場(chǎng)份額穩(wěn)居行業(yè)第一。

中國(guó)重汽(02708)：中國(guó)領(lǐng)先卡車制造商之一，專營(yíng)研發(fā)及制造重卡、輕卡、客車以及相關(guān)主要總成及零部件，產(chǎn)品廣泛服務(wù)于基礎(chǔ)設(shè)施、建筑、集裝箱運(yùn)輸、物流、礦山、鋼鐵及化工等不同主要行業(yè)的客戶群。

中國(guó)龍工(03339)：全球工程機(jī)械50強(qiáng)，公司產(chǎn)品覆蓋裝載機(jī)、挖掘機(jī)、叉車和路面機(jī)械等四大品類，型號(hào)超過500多種，自主開發(fā)及制造具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的機(jī)械傳動(dòng)部件、液壓元件等核心零部件，并配套建設(shè)了大型現(xiàn)代化的精密鑄鍛件生產(chǎn)基地。