概念追蹤 | 鈷金屬或被戰(zhàn)略收儲 供需趨緊下“搶鈷”不斷 哪些企業(yè)是資源擁有者？(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，《中證報》近日消息，業(yè)內(nèi)人士證實(shí)鈷金屬要被戰(zhàn)略收儲，受該消息影響，8月9日，鈷金屬概念股異動拉升，騰遠(yuǎn)鈷業(yè)(301219.SZ)一度飆漲近8%，寒銳鈷業(yè)(300618.SZ)、華友鈷業(yè)(603799.SH)等股跟漲。機(jī)構(gòu)指出，鈷預(yù)計(jì)2022-2023年處于供需緊平衡，2024年后供不應(yīng)求加劇，鈷資源擁有者有望從中受益。除上述企業(yè)外，還可關(guān)注中國電建(601669.SH)、容百科技(688005.SH)、中國中鐵(601390.SH)。

新能源電池的主要原材料中，除了鋰礦之外，鈷礦石中的鈷是制造鋰離子電池的正極材料，同樣非常重要。電池領(lǐng)域是鈷資源最大的需求領(lǐng)域，其中以三元前驅(qū)體為主的動力電池鈷消耗量占比達(dá)31%，以鈷酸鋰為主的3C鋰電池鈷消耗量占比達(dá)36%。

國內(nèi)鋰資源雖然豐富但稟賦不佳，而鎳、鈷資源匱乏，鋰、鈷、鎳資源大量依賴進(jìn)口，如果長期高度依賴外國資源，很容易造成“卡脖子”問題。據(jù)中國地質(zhì)調(diào)查局預(yù)測，我國未來鈷需求將達(dá)到2025年12萬噸、2030年19萬噸、2035年27萬噸，未來15年累計(jì)需求將高達(dá)248萬噸，是過去70年累計(jì)消費(fèi)總量的3.8倍。

8月5日，工信部發(fā)布2022年上半年鈷行業(yè)運(yùn)行情況指出，精煉鈷(包括電解鈷、鈷粉、鈷鹽等，折金屬量)產(chǎn)量為5.8萬噸，同比下降6.9%。價格方面，據(jù)北京安泰科信息股份有限公司數(shù)據(jù)，上半年金屬鈷現(xiàn)貨均價為51.4萬元/噸，同比上漲48.5%，二季度價格高位回調(diào)，6月30日鈷價格較今年高點(diǎn)下降32.5%。鈷精礦、鈷濕法冶煉中間品分別進(jìn)口1.2萬噸、16萬噸，同比增長79.2%、4%。

據(jù)悉，非洲“剛果金”是全球鈷礦儲量最豐富的國家，鈷資源供給約占70%全球鈷資源總供給，目前我國是剛果金鈷礦最大的投資國。2020年剛果(金)的前三大供給商是嘉能可、洛陽鉬業(yè)和歐亞資源，供給占比分別為29%、17%和11%。

值得注意的是，該地多座鈷礦區(qū)的開采權(quán)均被我國各大礦產(chǎn)企業(yè)所拿下，其中洛陽鉬業(yè)拿下了剛果金的Kisanfu銅鈷礦，該礦區(qū)鈷礦儲量為310萬噸，紫金礦業(yè)拿下了卡庫拉銅鈷礦，該鈷礦區(qū)是世界上第一大鈷礦區(qū)，初步勘查儲量將超過千萬噸，除此外、還有中國有色礦業(yè)集團(tuán)，金川集團(tuán)等十多家優(yōu)秀礦產(chǎn)企業(yè)，也都分別拿下了多個鈷礦區(qū)的開采權(quán)。

此外，此前特斯拉公布稱，將與中國企業(yè)華友鈷業(yè)和中偉股份簽訂供貨框架協(xié)議，后兩家企業(yè)將向特斯拉供應(yīng)電池材料三元前驅(qū)體，即鎳、鈷和猛材料。

光大證券認(rèn)為，鈷預(yù)計(jì)2022-2023年處于供需緊平衡，2024年后供不應(yīng)求加劇。新能源汽車高速發(fā)展帶來的動力電動用鈷量將有望維持在27%左右的復(fù)合增速(2022-2025年)，2022-2023年全球鈷礦供給增長較快，鈷行業(yè)將維持供需緊平衡；2024年后新增鈷礦有限，鈷供應(yīng)短缺將加劇。

國泰君安表示，國內(nèi)原料價格持續(xù)走低最近企穩(wěn)，鈷鹽冶煉企業(yè)價格調(diào)整邏輯轉(zhuǎn)向需求主導(dǎo)。鈷業(yè)公司多向電新下游制造業(yè)延升，構(gòu)成鈷-鎳-前驅(qū)體-三元的一體化成本優(yōu)勢，增強(qiáng)競爭壁壘。受益：華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)、洛陽鉬業(yè)、格林美。

相關(guān)概念股：

華友鈷業(yè)(603799.SH)：中國最大的鈷化學(xué)品生產(chǎn)商之一，鈷化學(xué)品產(chǎn)量位居世界前列，公司主要生產(chǎn)四氧化三鈷、氫氧化鈷、硫酸鈷等各類鈷產(chǎn)品及電積銅、粗銅等銅產(chǎn)品。

中國電建(601669.SH)：公司在海外投資的剛果(金)SICOMINES銅鈷礦項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資32.4億美元，該銅鈷礦估算的整個礦區(qū)礦石量為2.2億噸。

容百科技(688005.SH)：公司有一種技術(shù)金屬回收技術(shù)，采用無機(jī)酸溶解，除雜提純，共沉淀方法回收正極材料中鎳鈷錳元素，可實(shí)現(xiàn)98.5%以上鎳鈷金屬的回收，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。

中國中鐵(601390.SH)：公司保有資源/儲量主要包括銅約900萬噸、鈷約60萬噸、鉬約70萬噸，其中，銅、鈷、鉬保有儲量在國內(nèi)同行業(yè)處于領(lǐng)先地位。

騰遠(yuǎn)鈷業(yè)(301219.SZ)：國內(nèi)鈷鹽生產(chǎn)龍頭企業(yè)之一，主要從事鈷、銅產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，核心產(chǎn)品為氯化鈷、硫酸鈷等鈷鹽以及四氧化三鈷等鈷氧化物。